萬科首個債券展期會議增加增信措施議案 “22萬科MTN005”亦將展期

每經(jīng)記者｜黃婉銀    每經(jīng)編輯｜陳夢妤    

在初始展期方案遭遇部分債權人反對后，“22萬科MTN004”展期會議追加投資人可接受的增信措施、有條件調(diào)整中期票據(jù)本息兌付安排的議案。與此同時，萬科另一筆即將到期的“22萬科MTN005”也同步啟動展期流程。

12月5日，據(jù)“22萬科MTN004”2025年第一次持有人會議的議案概要，此次會議共涉及三項議案，核心展期規(guī)則保持一致：均為展期一年，展期期間暫不支付首付及利息。

差異主要集中在增信安排上——議案一維持初始展期方案，未設置增信措施；議案二、三則新增投資人可接受的增信條款，同時明確有條件調(diào)整本息兌付安排。

此前其他絕大多數(shù)出險房企的展期方案，普遍都會支付利息、分節(jié)點支付本金，或有增信措施，而萬科初始方案均未（體現(xiàn)），因此遭到部分債權人反對。

其中，議案二明確了增信措施的核心方向：對本期中期票據(jù)本金及展期利息追加投資人可接受的增信措施，包括但不限于深圳市地鐵集團有限公司或投資人可接受的其他深圳國企提供的全額不可撤銷連帶責任擔保或其他抵質(zhì)押措施。此外，議案還約定，萬科在償付后續(xù)到期債券前，需優(yōu)先兌付本期票據(jù)本息。

議案三僅提到“本期債券展期須提供相對應的增信措施”，但未具體要求或指明。

雖然新增了兩個有增信措施的議案，但最終通過哪個議案，依然取決于12月10日的展期會議投票情況。

根據(jù)“22萬科MTN004”債券募集說明書，議案要通過，需持有本期債務融資工具表決權超過總表決權數(shù)額90%的持有人同意。

同一天（12月5日），萬科另一筆將到期的債券也宣布即將展期。交通銀行作為召集人發(fā)布“22萬科MTN005”2025年第一次持有人會議公告，“為穩(wěn)妥推進本期債券本息兌付工作，特召開持有人會議對本期債券展期相關事項進行審議”。

“22萬科MTN005”將于2025年12月28日到期，債項余額37億元，年利率3%，主承銷商是交通銀行和郵儲銀行。

與此同時，萬科A公告，根據(jù)公司自身需求，并結合相關業(yè)務實際情況，決定終止聯(lián)合資信評估股份有限公司（以下簡稱聯(lián)合資信）和中誠信國際信用評級有限責任公司（以下簡稱中誠信）對公司主體的信用評級。

其中，聯(lián)合資信終止對萬科A主體的信用評級及“21萬科04”“21萬科06”“22萬科02”“22萬科04”“22萬科06”“23萬科01”“22萬科MTN004”“22萬科MTN005”“23萬科MTN001”“23萬科MTN002”“23萬科MTN003”“23萬科MTN004”的債項信用評級；中誠信終止對萬科A主體的信用評級及“21萬科02”的債項信用評級。

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