特朗普對烏克蘭下“最后通牒”；比特幣一度跌破8.1萬美元；財政部：儲蓄國債納入個人養老金產品范圍；廣州國資接手恒大汽車兩子公司丨每經早參

1 何立峰會見美國前總統國家安全事務助理哈德利一行時指出 中美雙方應以兩國元首會晤重要共識為引領 推動雙邊經貿關系穩定發展 中共中央政治局委員、國務院副總理何立峰11月21日下午在人民大會堂會見美國前總統國家安全事務助理、大西洋理事會執行副主席哈德利一行。何立峰表示，中美兩國元首在韓國釜山成功會晤，為下一步雙邊經貿關系發展指明了方向。中美擁有廣闊的合作空間和廣泛的共同利益，經貿應該繼續成為中美關系的壓艙石和推進器。希望大西洋理事會發揮積極作用，推動雙邊經貿關系穩定發展。何立峰還介紹了中國共產黨二十屆四中全會有關情況。哈德利積極評價兩國元首會晤成果，表示美中關系穩定十分重要，愿繼續推動美中交流與對話。（新華社） 2 隔夜市場 美股三大指數集體收漲，道指漲1.08%，標普500指數漲0.98%，納指漲0.88%；大型科技股漲跌互現，谷歌漲超3%，英特爾漲超2%，蘋果、亞馬遜漲超1%，甲骨文跌超5%，奈飛、微軟、AMD、英偉達、特斯拉跌超1%。中概股多數上漲，納斯達克中國金龍指數漲1.23%；蔚來漲超3%，嗶哩嗶哩、理想汽車漲超2%，京東、小鵬汽車漲超1%。 比特幣連日來持續下挫，截至發稿時報8.46萬美元，跌超2%，盤中一度跌破8.1萬美元，最低報8.06萬美元。本月跌幅已超22%，為2022年以來最差表現。 國際油價集體收跌，美油主力合約跌1.73%，報57.98美元/桶，周跌3.51%；布倫特原油主力合約跌1.42%，報62.48美元/桶，周跌2.97%。 現貨黃金跌0.3%，報4064.28美元/盎司；COMEX黃金期貨漲0.07%，報4062.8美元/盎司；COMEX白銀期貨跌1.27%，報49.66美元/盎司。 歐洲三大股指收盤漲跌不一，德國DAX指數跌0.8%報23091.87點，法國CAC40指數漲0.02%報7982.65點，英國富時100指數漲0.13%報9539.71點。 3 外交部：日方如真心想發展中日戰略互惠關系 就應立即收回錯誤言論 11月21日，外交部發言人毛寧主持例行記者會。有記者問，高市早苗21日表示，日方對同中方發展戰略互惠關系的想法沒有改變。中方對此有何評論？毛寧表示，日本首相高市早苗公然發表涉臺錯誤言論，暗示武力介入臺海的可能性，激起了中國人民的公憤和譴責，中方對此堅決反對。日方如果真心想發展中日戰略互惠關系，構建契合新時代要求的建設性、穩定的中日關系，就應該恪守中日四個政治文件精神和所作的政治承諾，立即收回錯誤言論，切實把對華承諾體現在實際行動上。（央視新聞） 4 我國成功發射通信技術試驗衛星二十一號 11月21日18時55分，我國在西昌衛星發射中心使用長征三號乙運載火箭，成功將通信技術試驗衛星二十一號發射升空，衛星順利進入預定軌道，發射任務獲得圓滿成功。通信技術試驗衛星二十一號主要用于衛星通信、廣播電視、數據傳輸等業務，并開展相關技術試驗驗證。這次任務是長征系列運載火箭的第609次飛行。（新華社） 5 國家網信辦：《網絡安全標識管理辦法》公開征求意見 記者21日從國家網信辦獲悉，為提升產品的網絡安全能力，加強消費者權益保護，維護網絡安全和公共利益，根據《中華人民共和國網絡安全法》等法律法規，國家互聯網信息辦公室、工業和信息化部起草了《網絡安全標識管理辦法》（征求意見稿）和《實施網絡安全標識的產品目錄（第一批）》（征求意見稿），并向社會公開征求意見。（央視新聞） 6 財政部：儲蓄國債納入個人養老金產品范圍 據財政部網站11月21日消息，財政部發布關于儲蓄國債(電子式)納入個人養老金產品范圍有關事宜的通知。通知明確，自2026年6月起，符合規定的儲蓄國債承銷團成員將為在本機構開立個人養老金資金賬戶的養老金投資者提供購買儲蓄國債(電子式)的相關服務。開辦機構需為養老金投資者開立個人養老金專用國債賬戶，并與養老金資金賬戶綁定。同時，養老金專屬額度分配比例將按季度調整，首次分配比例根據各開辦機構已開立所有養老金資金賬戶中未投資金額的比重確定。 7 商務部：1-10月全國吸收外資6219.3億元人民幣 11月21日，據商務部官網，2025年1-10月，全國新設立外商投資企業53782家，同比增長14.7%；實際使用外資金額6219.3億元人民幣，同比下降10.3%。從行業看，制造業實際使用外資1619.1億元人民幣，服務業實際使用外資4458.2億元人民幣。高技術產業實際使用外資1925.2億元人民幣，其中，電子商務服務業、醫療儀器設備及器械制造業、航空航天器及設備制造業實際使用外資分別增長173.1%、41.4%、40.6%。從來源地看，阿聯酋、英國、瑞士等實際對華投資分別增長48.7%、17.1%、13.2%（含通過自由港投資數據）。 8 中消協提醒：盜版劇App藏風險隱患 消費者切勿因小失大 近日，有媒體曝光了一批盜版劇App，這些App不僅盜用大量劇集資源，更會竊取用戶個人隱私信息，有的甚至還植入惡意程序，侵害消費者安全權。對此，中國消費者協會提醒廣大消費者：盜版劇App藏風險隱患，切勿因貪“小便宜”而造成“大損失”。 9 增量資金要來了！首批科創創業人工智能ETF+多只科創板芯片類ETF獲批 《每日經濟新聞》記者獲悉，11月21日晚間，據證監會官網披露，多只科創板芯片類ETF，以及首批科創創業人工智能ETF正式獲批，有望吸引更多增量資金入市。根據監管披露的信息，這批產品中有4只上證科創板芯片設計主題ETF，3只上證科創板芯片ETF，另外還有2只首批科創創業人工智能ETF，分別由廣發基金、易方達基金、華寶基金、永贏基金、鵬華基金、天弘基金、摩根基金等公司上報。另據媒體報道，還有多只科創創業人工智能ETF和科技主題主動權益類基金獲批，傳遞出監管部門支持戰略性新興產業的積極信號。記者從業內獲悉，這些產品將于近期啟動募集。這些精準錨定硬科技賽道的增量工具，既為投資者布局人工智能、芯片等核心領域提供了高效通道，也將為科創生態繼續注入長期資金活水。 10 國際新聞 特朗普下“最后通牒”：27日是烏接受美和平計劃最后期限 當地時間21日，美國總統特朗普表示，他認為27日是烏克蘭接受美國支持的和平計劃的最后期限。另有消息稱，美國副總統萬斯和烏克蘭總統澤連斯基21日通了電話。與此同時，特朗普政府正敦促烏克蘭在27日之前同意一項結束俄烏沖突的計劃。此前有消息稱，美國政府正在嘗試重啟俄羅斯與烏克蘭的和平談判，并已起草一項結束俄烏沖突的“28點”新計劃，并同俄方展開深度討論。這項計劃的內容包括：烏克蘭和平、安全保障、歐洲安全、美俄和美烏未來關系。白宮官員稱，美國總統特朗普認為，如果各方展現出靈活性，就有機會結束俄烏沖突。（央視新聞） 特朗普：澤連斯基必須同意美國支持的和平計劃 當地時間21日，美國總統特朗普在白宮接受媒體采訪時表示，烏克蘭總統澤連斯基必須同意美國支持的烏克蘭和平計劃，否則沖突將繼續。（央視新聞） 回應美起草俄烏和談“28點”計劃 澤連斯基：將提替代方案 當地時間21日，烏克蘭總統澤連斯基發表對烏克蘭民眾公開講話時稱，烏克蘭可能面臨非常艱難的選擇：要么失去尊嚴，要么冒著失去關鍵伙伴的風險。他表示，必須考慮烏克蘭的國家利益，將與歐洲和美國平靜地合作。在談及有關美國方面提出的一項旨在結束俄烏沖突的“28點”計劃時，他表示，會提出替代方案，但“絕不會給敵人理由說是烏克蘭不想要和平”。（央視新聞） 普京：已收到美提出解決俄烏沖突的計劃 俄愿談判 當地時間11月21日，俄羅斯總統普京在俄羅斯聯邦常務委員會議上表示，在俄美領導人安克雷奇會晤前，雙方已就特朗普提出的烏克蘭和平方案進行了討論。普京稱已收到美方提出的結束俄烏沖突的“28點計劃”。普京表示，美國提出的烏克蘭問題解決方案（即“28點計劃”）尚未進行公開討論，目前僅就總體框架有所涉及。普京表示，俄羅斯愿意進行和平談判，但這需要對計劃的所有細節進行實質性討論。（央視新聞） 美最高法將開會討論是否受理限制出生公民權訴訟 美國最高法院將在21日舉行閉門會議，討論是否受理一項關鍵案件：特朗普政府限制出生公民權的行政令。這項行政令由美國總統特朗普在其第二任期首日簽署，試圖規定——凡父母在美國“非法居留或僅為短期停留”期間出生的孩子，都不再自動獲得美國公民身份。該措施遭到下級法院一致判定違法，因此目前在全美均未生效。（央視新聞） 印度空軍確認墜毀的“光輝”戰機飛行員已死亡 據印度空軍消息，當地時間11月21日下午在迪拜航展上墜毀的“光輝”戰機飛行員死亡。（央視新聞） 1 段永平買入特斯拉 特斯拉（TSLA，股價391.09美元，市值13007億美元）：11月20日，段永平在雪球上公開發文表示：“最近終于再多花了點時間看了很多馬斯克的東西。面對他的那么多厲害的產品，我上個禮拜和這個禮拜已經開始投點在特斯拉上了，滿意了吧？最近幾年確實感受到馬斯克的厲害，而且他的第一性原理我是很好理解的。不做朋友但還是可以投資的嘛，反正他也不打球。就當風投吧，我覺得10年后回頭看，這個投資也許是對的。” 點評：知名投資人認可特斯拉，提振投資者信心，影響電動車行業投資趨勢。 2 小米集團公關部總經理王化確認轉崗小米武漢總部 小米集團-W（HK01810，股價38.08港元，市值9917億港元）：11月21日，小米集團公關部總經理王化在社交平臺發文稱，21日是其到崗小米武漢總部正式開展工作的第一天，是時候向大家匯報其轉崗信息。“輪崗制度的規則里面，三年就該輪崗，五年是必須輪崗。所以我輪崗的時間點是五年前就定下來了；崗位有幾個選擇，武漢是我選的。” 點評：關鍵管理層輪崗體現小米人才培養戰略，有利促進區域業務發展。 3 平安資管計劃聘請會計師事務所對華夏幸福進行專項財務盡調 華夏幸福（SH600340，股價2.82元，市值110.37億元）：記者21日從業內獲悉，華夏幸福金融機構債權人委員會(下稱“債委會”)第十二次主席團會議已于2025年11月21日表決通過了《授權主席單位平安資管聘請會計師事務所對華夏幸福進行專項財務盡調的議案》并形成了會議決議，根據工作安排，債委會工作組將自2025年11月24日起進駐華夏幸福，開展專項財務盡調的前期準備工作。（上證報） 4 華為AI突破性技術揭曉！ 華為：11月21日下午，華為在上海舉辦“2025 AI容器應用落地與發展論壇”，會上正式發布并開源了創新AI容器技術Flex:ai。目前，行業內算力資源的平均利用率僅為30%至40%，據華為介紹，Flex:ai通過算力切分技術，將單張GPU（圖形處理器）/NPU（神經網絡處理器）算力卡切分為多份虛擬算力單元，切分粒度精準至10%。此技術實現了單卡同時承載多個AI工作負載，在無法充分利用整卡算力的AI工作負載場景下，算力資源平均利用率可提升30%。 點評：華為AI技術突破增強行業競爭力，推動智能計算產業升級。 5 廣州國資出手！接手恒大汽車兩子公司 恒大汽車（HK00708，股價0.17港元，市值18.43億港元）：11月21日，據天眼查信息，恒大智能汽車（廣東）有限公司、恒大新能源汽車（廣東）有限公司近日發生工商變更，原股東恒大新能源汽車投資控股集團有限公司退出，新增廣州聚力現代產業發展有限公司（以下簡稱“廣州聚力”）為控股股東。廣州聚力對恒大兩家子公司的出資額分別為25億元和50億元，持股比例均為100%。公開資料顯示，廣州聚力注冊資本26.4億元，由廣州產業投資控股集團有限公司、廣州南沙開發建設集團有限公司等六家國有企業共同持股。 點評：國資入局助力恒大汽車業務脫困，演繹產業連續性與國企改革融合。 6 寒武紀：向特定對象發行股票333.49萬股 每股發行價格為1195.02元 寒武紀（SH688256，股價1249元，市值5267億元）：11月21日，寒武紀公告，公司向特定對象發行股票333.49萬股，每股發行價格為人民幣1195.02元，募集資金總額為39.85億元，扣除發行費用后，實際募集資金凈額為39.53億元。公司已與保薦機構中信證券及商業銀行簽訂募集資金專戶存儲監管協議，新增全資子公司上海寒武紀信息科技有限公司、上海寒武紀信息科技有限公司深圳分公司、安徽寒武紀信息科技有限公司、寒武紀（西安）集成電路有限公司作為募集資金投資項目實施主體，共同實施“面向大模型的芯片平臺項目”和“面向大模型的軟件平臺項目”。 點評：寒武紀聚焦AI大模型領域，重大資金投入凸顯其創新引領和行業領先地位。 7 海瀾之家：向香港聯交所遞交境外上市股份(H股)發行并上市申請并刊發申請資料 海瀾之家（SH600398，股價6.28元，市值301.61億元）：海瀾之家11月21日晚間公告，公司已于2025年11月21日向香港聯合交易所有限公司遞交了發行境外上市股份（H股）并在香港聯交所主板掛牌上市的申請，并于同日在香港聯交所網站上刊登了相關申請資料。該申請資料為草擬版本，可能會適時作出更新及修訂。本次發行并上市尚需取得香港證監會、香港聯交所及中國證券監督管理委員會等相關政府機關、監管機構、證券交易所的批準、核準或備案，該事項仍存在不確定性。 點評：海瀾之家擬赴港上市，標志其國際化步伐加快，市場關注提升投資者信心。 8 10戶中央企業15名領導人員職務任免 10戶中央企業：國務院國資委網站11月21日發布《10戶中央企業15名領導人員職務任免》。其中，吳秉琪任華僑城集團有限公司黨委書記、董事長。吳秉琪任華僑城集團有限公司黨委書記、董事長。提名劉開新為華僑城集團有限公司副總經理人選，免去其華僑城集團有限公司紀委書記職務。賀長青任華僑城集團有限公司黨委常委、紀委書記，免去其中國建筑科學研究院有限公司紀委書記職務。免去張立勇的華僑城集團有限公司黨委常委職務，不再擔任華僑城集團有限公司副總經理職務，退休。 9 禮來公司成為世界上第一家市值達到1萬億美元醫療保健公司 禮來（LLY，股價1060.28美元，市值10024億美元）：11月21日，禮來公司最終收盤上漲1.63%，總市值達10024億美元，成為世界上第一家市值達到1萬億美元的醫療保健公司，今年以來，禮來股價累計上漲超38%。至此，美股萬億美元市值公司增至11家。 點評：標志醫療行業市值新高度，提升行業信心，激發投資熱情。 10 小鵬汽車制造基地首臺陸地航母陸行體量產試制車正式下線 小鵬汽車-W（HK09868，股價78.5港元，市值1499億港元）：11月21日，小鵬汽車制造基地首臺陸地航母陸行體量產試制車正式下線。該批試制車將全面承擔設計驗證與生產驗證雙重使命，這也標志著分體式飛行汽車陸地航母陸行體即將邁入量產階段。（匯天企業資訊號） 點評：小鵬創新布局未來出行領域，提升智能汽車技術競爭力。 數據截至北京時間凌晨5點 每經記者：范芊芊 每經編輯：陳鵬程 王曉波 聲明：文章內容和數據僅供參考，不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。