算力的盡頭是電力，電網設備ETF（159326）回調迎布局機會，行業長期邏輯堅實

11月10日，A股三大指數漲跌不一，滬指小幅震蕩，創業板指全天走低，上周表現強勢的電網設備板塊出現回調，截至14:06，全市場唯一的電網設備ETF（159326）跌幅1.14%，盤中交投依然活躍，成交額達4.65億元，持倉股雙杰電氣漲超9%，保變電氣漲超8%，億嘉和、金利華電、明陽電氣、永福股份、風范股份、麥克奧迪等股跟漲。

近期電網設備板塊獲資金搶籌，截至11月7日，電網設備ETF（159326）已連續10個交易日獲資金凈流入，合計“吸金”達12.25億元，最新規模達17.02億元，創成立以來新高。

近日，微軟首席執行官納德拉表示，當前人工智能行業面臨的問題并非算力過剩，而是缺乏足夠的電力來支撐所有GPU運行。高盛近期報告也明確指出，電力供應已成為AI發展的重大阻礙，到2030年，全球數據中心的用電需求預計將暴漲160%。

華西證券指出，隨著新能源大規模接入，配套電網建設需求大幅提升，同時對于電網協調運行能力要求提升，預計配網側投資也將具備廣闊空間，配電一二次融合設備領先供應商將持續受益，同時，在AI拉動美國電力需求背景下，電力系統存在升級和擴建需求，相關電力設備需求也有望維持高景氣，行業或將加速發展。

電網設備ETF（159326）是全市場唯一跟蹤中證電網設備主題指數的ETF，從申萬三級行業分類上看，指數成分股的行業分布以輸變電設備、電網自動化設備、線纜部件及其他、通信線纜及配套、配電設備為主，擁有較強的代表性。持倉股特高壓權重占比高達64%，均為全市場最高。