關注電網“超級周期”，電網設備ETF（159326）跌幅收窄，回調或是布局良機

11月10日，市場整體呈現震蕩態勢，盤面上，電網設備板塊小幅回調，截止10點24分，全市場唯一的電網設備ETF（159326）跌1.06%，成分股中，明陽電氣、億嘉和、金利華電、保變電氣等漲勢靠前。

市場布局相關產業趨勢明顯，數據顯示，電網設備ETF（159326）已連續10天獲得資金凈流入，合計“吸金”達12.25億元，規模超17億元，創歷史新高。

受到需求端的結構性變革，新質生產力和傳統產業升級三駕馬車拉動，國內電力需求飆升。瑞銀預測2028-2030年中國電力需求年增速將飆升至8%，較此前市場預估的4%翻倍，標志著國內電力行業將進入持續5-10年的 “超級周期”。

國金證券認為，隨著全球AI算力需求的快速增長，AIDC的建設速度顯著提升，其對高效率、高密度、高可靠性的電力設備需求也隨之增加。諸多傳統電網設備公司均在HVDC、SST、超級電容等領域進行了前瞻布局，同時預計25年國內主干網建設招標數量和金額均大幅增長，相關行業或持續受益。

電網設備ETF（159326）是全市場唯一跟蹤中證電網設備主題指數的ETF，從申萬三級行業分類上看，指數成分股的行業分布以輸變電設備、電網自動化設備、線纜部件及其他、通信線纜及配套、配電設備為主，擁有較強的代表性。特高壓權重占比高達64%，全市場最高。前十大重倉股中囊括了國電南瑞、特變電工、思源電氣、特銳德等行業龍頭。