AI算力催生電力需求暴增，電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）迎發(fā)展新機遇

10月22日，A股三大指數(shù)集體回調(diào)，前期表現(xiàn)強勁的電網(wǎng)設(shè)備板塊迎來大幅回調(diào)，截至14點31分，電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）跌幅2.16%，持倉股海聯(lián)訊、東材科技、平安電工、遠東股份、東方電纜等股逆市上漲。

多重催化下，電網(wǎng)設(shè)備ETF近期持續(xù)獲資金關(guān)注，10月份以來合計“吸金”2.56億元，最新規(guī)模達3.81億元，是全市場規(guī)模最大的電網(wǎng)設(shè)備主題ETF。

AI技術(shù)的快速發(fā)展，帶來全球數(shù)據(jù)中心的電力需求正在爆炸式增長，倒逼電網(wǎng)配套升級。此外，隨著全球新能源裝機規(guī)模快速攀升，風(fēng)電、光伏等間歇性電源并網(wǎng)進程顯著加速，與此同時，多數(shù)國家電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施面臨老化、智能化水平不足等問題，老舊電網(wǎng)改造需求迫切，雙重驅(qū)動下，全球電網(wǎng)投資迎來增長高峰。

國信證券表示，新型電力系統(tǒng)發(fā)展背景下，配網(wǎng)與農(nóng)網(wǎng)升級改造迫切度日益提高，建議關(guān)注配網(wǎng)相關(guān)設(shè)備需求變化。海外新能源發(fā)展、用電量增長、老舊電網(wǎng)改造多重需求催生電網(wǎng)投資長景氣周期，中國企業(yè)海外滲透率提升空間巨大。

電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326），是全市場唯一跟蹤中證電網(wǎng)設(shè)備主題指數(shù)的ETF，從申萬三級行業(yè)分類上看，指數(shù)成分股的行業(yè)分布以輸變電設(shè)備、電網(wǎng)自動化設(shè)備、線纜部件及其他、通信線纜及配套、配電設(shè)備為主，擁有較強的代表性。特高壓權(quán)重占比高達63%，全市場最高。前十大重倉股中囊括了國電南瑞、特變電工、思源電氣、特銳德等行業(yè)龍頭。