軍工早參|重要會議今日召開，政策催化支撐長期布局

7月2日，三大指數(shù)集體下跌，滬指微跌0.09%，深證成指下跌0.61%，創(chuàng)業(yè)板指下跌1.13%。軍工板塊出現(xiàn)回調，延續(xù)上一交易日震蕩下跌態(tài)勢，截至收盤，國證航天指數(shù)下跌2.32%，成分股2只上漲，48只下跌，熱門ETF中，航空航天ETF（159227）跌幅2.32%，收盤價1.097元，成交額收于8881萬元，最新規(guī)模達3.42億元，居同類第一。

多重消息催化：

1、6月27日，2025年首屆國防科技工業(yè)文化創(chuàng)意產業(yè)博覽會新聞發(fā)布會在京舉行。發(fā)布會透露，首屆國防軍工文博會將于今年9月29日至10月4日在武漢國際博覽中心召開，后續(xù)將每兩年舉辦一次。展會區(qū)域將分為“軍工系統(tǒng)”和“供應鏈系統(tǒng)”兩大板塊，“軍工系統(tǒng)”板塊中，十大軍工集團將集中亮相，帶來探月工程科技成果等重量級實物展品。

2、7月1日，國家稅務總局的2024年度企業(yè)所得稅匯算清繳數(shù)據(jù)顯示，2024年度，航空航天等高技術產業(yè)營業(yè)收入和利潤總額同比分別增長10.5%、26.3%，高端制造領域發(fā)展再上新臺階。

3、7月2日，烏克蘭國防部透露稱，已與美國通電話以明確國防供應細節(jié)。對于美方部分國防援助可能延遲交付的消息，烏方表示尚未收到美國關于停止軍援的任何官方信息。

4、7月3日，國務院新聞辦將于上午10時召開新聞發(fā)布會，文旅部、廣電總局等部門介紹抗戰(zhàn)勝利80周年主題展覽及系列文藝活動安排，并答記者問。

機構觀點：

中航證券表示，軍工板塊當前或正處于一個向上空間廣闊、向下有底的狀態(tài)，短期急漲的子領域和個股或有波動風險，但結構性深度調整的可能性相對較低。

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航空航天ETF（159227）跟蹤國證航天指數(shù)，專注于軍工領域中的空天力量，指數(shù)申萬一級行業(yè)中軍工行業(yè)占比達98.2%，相較于中證軍工、中證國防指數(shù)，國證航天的指數(shù)集中度更高，在航空裝備、航天裝備領域的占比更高，國證航天指數(shù)的航空航天裝備權重占比高達66%，遠高于中證軍工（40%）和中證國防指數(shù)（53%）。