又一批儲蓄型產品“下架潮”來了 消費者要抓緊“上車”嗎？

每經記者 涂穎浩    每經編輯 張益銘    

“截至29日24時，最好的第一梯隊的儲蓄類保險會整體下架！”最近幾天，客戶王女士的朋友圈被保險經紀人小李刷屏了。《每日經濟新聞》記者注意到，近一周以來，有不少保險經紀人向客戶群發布類似這樣的信息。隨著29日的停售節點漸近，有經紀人在朋友圈稱“有保險公司系統錄單已爆”，并催促客戶抓緊上車。

在保險業，“炒停售”行為一直為監管所明令禁止，2023年以來，人身險預定利率切換，監管“報行合一”要求等，成為了新一輪“炒停售”的主題。在近日的“停售潮”中，一款預定于29日停售的分紅險產品尤為火爆，根據保險經紀人演示的先進價值計算，投保25年預期收益率水平可超過3.5%。

《每日經濟新聞》記者致電相關保險公司，一位客服人員表示“這是一款在經紀代理平臺和個人代理平臺均有銷售的產品，在經紀代理平臺今天晚上即將停售。”那么，這一波保險產品的“停售潮”背后是何原因，消費者要抓緊“上車”嗎？

嚴格執行“報行合一”

主動下架產品部分熱銷產品

2月29日24時，“XX終身壽險（分紅型）”“XX終身壽險”“XX養老年金保險”……這些產品都將下架。《每日經濟新聞》記者注意到，最近幾天，不少保險經紀人列出了即將調整產品名單，一大波產品即將在2月末集體下架。

談及下架原因，有保險經紀人對記者表示，是受監管“報行合一”政策影響。“在最近一段時間下架的產品收益率普遍較高，有一些公司最近因產品定價激進被監管點名。”

據業內消息，今年2月初，國家金融監督管理總局人身保險監管司向各人身保險公司下發了《關于2023年度人身保險產品情況的通報》顯示，15家險企因保險產品設計不符合“報行合一”的基本原則、產品管理不到位、精算假設不審慎等問題被點名“批評”。

“此次被點名的公司和產品，大多是和經代公司合作的，因此2月26日的產品大批量下架停售，主要集中于經代渠道。”北美精算師、精算視覺主理人Alex對《每日經濟新聞》記者表示，除了2月26日被監管點名的公司和產品要下架停售外，還有一些公司會在2月29日主動選擇下架停售部分熱銷產品。

自去年銀保渠道“報行合一”實施之后，全面推行“報行合一”勢在必行。某保險中介從業人士對記者表示，監管在中介渠道推行“報行合一”，進一步推進行業的公平競爭，包括保險行業產品定價的公平競爭、保險中介渠道傭金模式的公平競爭。從長遠來看，優化全行業的成本結構，推動行業的高質量、可持續發展。

一位市場觀察人士在與《每日經濟新聞》記者交流時稱，“報行合一”直接影響到中介渠道的傭金支出水平，這也是很多保險經紀人抓住這波停售銷售時機的原因之一。

下架停售還將持續

消費者需要抓緊“上車”嗎？

2019年8月30日，為了防范行業的利差損風險，原銀保監會發布《關于完善人身保險業責任準備金評估利率形成機制及調整責任準備金評估利率有關事項的通知》，長期年金險的預定利率上限隨之由之前的4.025%降低為3.5%。

此后，4.025%年金險逐漸淡出市場，預定利率3.5%的增額終身壽險接棒，在保險理財市場上熱銷多年。直到2023年初，壽險產品預定利率面臨新一輪的下調，近年來最大的一波“停售潮”在去年6月到7月拉開帷幕。

隨著壽險產品利率從3.5%切換至3.0%，2023年下半年，保險公司紛紛上線新產品。其中，市場主流產品包括3.0%定價利率的增額終身壽險、年金險等傳統險，以及“固定和浮動收益相結合”的分紅型終身壽險、分紅型年金險等。

據了解，目前市場上熱銷的分紅險產品收益包含“2.5%保證利率”，再加上非保證收益部分，在目前低利率環境下競爭力凸顯。《每日經濟新聞》記者注意到，某即將停售的爆款分紅險為例，在“30歲女性，年交10萬，5年交”的投保假設下，以現金價值測算產品收益率顯示，投保25年預期收益率水平可超過3.5%。

“當下3.0%預定利率市場上，這是一款少有的最有可能實現3.5%年化收益的儲蓄產品。”中國精算師協會創始會員、資深精算師徐昱琛表示，承保公司過往投資業績和分紅實現率水平，是產品實現分紅穩健的良好基礎。他建議，消費者在購買前要了解清楚產品，還需按照自身需求選擇適合自己的產品。

“目前來看，2月底要下架停售的產品，已經占據了經代渠道熱銷產品的半壁江山。”Alex還表示，接下來的幾個月，經代渠道還會陸續迎來產品的下架停售，而且新開發的產品也全部都要嚴格執行“報行合一”的要求，直到“報行合一”逐步地在行業內全面推行。

封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝