“美的購庫卡”首戰告捷 已購得庫卡超85%股權

每經編輯｜陳鵬麗    

每經記者 陳鵬麗

7月20日下午，美的集團（000333，SZ）發布公告宣布對德國庫卡集團股份要約收購首階段結果。

在要約期內，接受本次要約收購的庫卡集團股份數量合計為2871萬股，占庫卡集團已發行股的比例約為72.18%。因要約收購前美的已持有庫卡集團13.51%股權，因此目前比例已達85.69%。據了解，本次要約還有兩周的額外要約期，這之后美的對庫卡的收購要約仍要通過系列審批。不過，據路透社日前報道，庫卡首席執行官蒂爾·勞伊特預計，這筆交易不會面臨監管障礙。

額外要約期仍可繼續收購

5月，美的集團宣布，擬通過子公司MECCA向德國庫卡集團股東發起收購要約，要約價為每股115歐元，預計最高將支付不超過40億歐元（折合人民幣約292億元）的現金對價，尋求獲得德國庫卡30%以上的股權，成為其第一大股東。

據了解，德國庫卡集團是全球主要的工業機器人生產廠商之一，旗下共有庫卡機器人、庫卡系統和瑞仕格三個主要業務板塊。

本次要約收購的要約期自6月16日開始，7月16日結束。額外兩周的要約期將于2016年7月21日開始，于2016年8月3日結束。在額外要約期內，庫卡尚未接受要約收購的股東仍可繼續接受收購要約。

美的集團相關負責人告訴《每日經濟新聞》記者，這意味著，72.18%庫卡股份對應的股東同意以每股115歐元的價格將股份賣給美的，“現在的關鍵是后面的幾個審批，要約收購有待監管部門的批準。”

記者了解到，加上此前美的對庫卡13.51%的持股，收購完成后，美的對庫卡的持股比例有望超過85%。

在額定要約期滿后，美的對庫卡的要約收購將需要通過歐盟、德國、美國、中國、俄羅斯、巴西、墨西哥的反壟斷審查，以及通過美國外資投資委員會（CFIUS）和國防貿易管制理事會（DDTC）審查。

庫卡CEO預測不會有監管障礙

不過，據路透社報道，庫卡首席執行官蒂爾·勞伊特向《南德日報》表示，他預計美的收購公司的交易不會面臨監管障礙。

美的對庫卡的要約收購，一開始并不順利。現在看來，高溢價以及與庫卡簽署的投資協議是美的集團獲得突破的關鍵。據記者了解，在美的宣布要約收購庫卡前一天，庫卡的收盤價為84.11歐元/股，115歐元/股的價格相當于溢價36.2%。

6月29日，美的宣布與庫卡集團簽署了《投資協議》。在投資協議中，美的承諾，美的沒有與庫卡集團簽署控制協議，促使庫卡集團退市，或對庫卡集團進行重組的意愿；美的支持庫卡集團監事會及執行管理委員的獨立性，并保持庫卡集團融資策略的獨立性。

蒂爾·勞伊特還表示，“投資者協議給予我們很大的靈活性，美的持股比例達到60%、80%，甚至超過90%都沒有關系。”

就收購事宜，家電分析師劉步塵認為，美的對庫卡的收購有一定財務投資的性質。而奧維云網（AVC）研究院院長張彥斌表示，美的將借此進入高端制造領域。