官宣！餓了么正式改名“淘寶閃購”，阿里巴巴放棄外賣補貼、轉型AI巨頭？

12月5日上午，阿里巴巴官宣，旗下餓了么正式改名“淘寶閃購”，淘寶閃購表示：“將更深度融入阿里集團‘大消費平臺’戰略，釋放更大價值，在服務用戶、商家、騎士的道路上邁出更關鍵的一步。”

今年4月以來，“外賣大戰”對阿里巴巴、美團、京東在內的互聯網板塊盈利造成沖擊，股價隨之調整。三季度財報也記錄了兩家公司為爭奪市場而付出的短期利潤代價。其中，京東調整后凈利潤58億元，同比減少56％。美團凈虧損160億元，創上市以來新紀錄，而去年同期為凈賺128億元。阿里凈利潤210億元，同比減少52％；如果不按GAAP則是利潤104億元，同比減少72％。

好在，最差時期或已過去，競爭正回歸商業本質，對于投資者而言，未來更應關注兩家公司核心業務的盈利能力修復進度，以及在AI、即時零售品類擴展、國際化等新增長引擎上的實質進展。

阿里巴巴，率先從“外賣補貼”的迷霧中走出，轉身擁抱“AI時代”的欣欣向榮，從算力→模型→ Agent平臺→應用生態全鏈條覆蓋。其中，阿里巴巴千問Qwen超越美國Meta的Llama成為全球第一的開源模型家族；阿里巴巴正在計劃將地圖、外賣、訂票、辦公、學習、購物、健康等各類生活場景接入千問APP，讓千問具備更強大的辦事能力。此外，阿里巴巴控股的半導體設計部門平頭哥開發出了一款AU芯片，其功能與英偉達的H20圖形處理單元（GPU）相當。9月云棲大會，公司CEO吳泳銘公布了向“超級人工智能”（ASI）邁進的長期目標，并預計到2032年，阿里云全球數據中心的能耗規模將是現在的10倍。

目前阿里巴巴是一眾港股科技指數的重倉股，其中，港股通科技指數成分股內，阿里巴巴的權重占比高達17.62%。相關ETF：港股通科技ETF（159101.SZ），是布局港股科技盈利修復、估值從消費向AI科技切換的指數工具，支持T+0交易。