AI應用逆市上漲！今天迎來三個事件——道達投資手記

繼巴菲特旗下伯克希爾買入谷歌股票、千問App公測版正式上線、谷歌即將發布Gemini 3.0人工智能模型之后，AI應用領域再度出現三個事件。 首先，馬斯克旗下xAI正式發布聊天機器人Grok 4.1最新版本。馬斯克表示，用戶應能“注意到相較前代產品在速度和品質上的顯著提升”。該版本支持兩種模式：思考模式可進行深度推理，非推理模式則無需消耗token即可實現即時響應。 Grok聊天機器人還在特斯拉車輛中充當語音助手，與OpenAI的ChatGPT、Google Gemini及微軟Copilot等主流AI助手展開競爭。 其次，螞蟻集團發布全模態通用AI助手“靈光”，支持“自然語言30秒生成小應用”，同時它也是業內首個全代碼生成多模態內容的AI助手，支持3D數字模型、音頻、圖標、動畫、地圖等全模態的信息輸出，對話更生動，交流更高效。 從功能來看，“靈光”已經成為一個應用生成平臺，表明阿里系正全面押注AI應用入口爭奪。 最后，百度發布2025年第三季度財報。三季度，百度首次披露AI業務收入，顯示同比增長超50%。其中，AI云收入同比增長33%；AI應用收入達26億元；AI原生營銷服務收入同比增長262%，達28億元。 除以上三個事件之外，AI應用領域還有其他消息傳來。 據界面新聞報道，從知情人士處獲悉，AI漫劇成為今年短劇從業者追逐的新內容品類，抖音旗下營銷服務平臺巨量引擎的日廣告消耗已于近日翻倍。但該消息并未獲得字節跳動方面的回應。 AI應用方面不斷傳來消息，與之對應的是，AI硬件的全球總龍頭英偉達近期卻傳來了資本密集減持的新聞。 橋水基金、軟銀、億萬富翁Peter Thiel旗下Thiel Macro紛紛減倉英偉達。其中，軟銀、Thiel Macro清空了英偉達的股份，橋水基金在英偉達上的持倉較二季度末下降了65.3%。 今天達哥在網上看到一張圖，圖片表達的大致意思是，英偉達的財報是支撐全球股市的一只腳。這張圖雖然有點夸張，但也說明全球投資者對英偉達財報的翹首以盼。 值得注意的是，對于AI泡沫論，谷歌母公司Alphabet首席執行官Sundar Pichai警告稱，如果人工智能泡沫破裂，沒有一家公司會毫發無損。 我們回到市場。 今天，A股三大指數集體回調，大盤日K線三連陰。截至收盤，上證指數下跌0.81%，深證成指、創業板指數分別下跌0.92%、1.16%。 滬深兩市成交額19261億元，較昨日小幅放量153億元。整個市場的上漲個股與下跌個股數量分別為1278只、4106只，個股漲跌幅的中位數為下跌1.17%。 大市方面，昨天達哥提到今天大盤將反彈，結果直接低開低走了，出乎預料。在震蕩回調的行情中，預判反彈確實容易被打臉。 上證指數已經跌破了前期的震蕩低點3980點，因此，倘若反彈，一定要關注3980點的壓力。 總體而言，即便有反彈，也應控制倉位。 板塊方面，AI應用方向今天領漲。上漲的10個行業板塊中，AI應用方向就占了一半，分別是互聯網、軟件服務、廣告包裝、文教休閑、傳媒娛樂。 其中，一些高辨識度個股的表現普遍不錯，比如福石控股、宣亞國際、藍色光標、因賽集團、易點天下、三六零、浪潮軟件、萬興科技、中文在線等。 鋰電池板塊今天跌多漲少，近期大漲的鋰電上游個股更是迎來了大幅調整，超過20只個股跌停或跌幅超過10%。 鋰電板塊大幅調整，一個重要原因就是近期漲幅太大了。大家常說的話就是：漲多了就是“原罪”。 投機方向，因平潭發展、海峽創新停牌核查，投機情緒在一定程度上受到抑制，多只個股劇烈震蕩并大幅調整。 值得注意的是，下午一點半之后，華夏幸福從接近跌停，直接拉升至漲停板，帶動了投機方向回升。這說明，在行情疲弱之下，投機資金并不想無所作為，更何況還有一些個股仍在繼續連板。 從A股歷史來看，年末兩個月，資金投機風潮盛行。雖然部分投機股經歷了今天的震蕩及大幅調整，但在未來一個月里，資金在投機方向上還會有所作為。 總體來看，今天虧錢效應最明顯的板塊，正是近期大漲的板塊；今天大漲的板塊，正是近期不少投資者不太重視的AI應用。 對于每個投資者來說，在板塊個股上賺大錢就是牛市感受，今天只不過是換了一批人感受板塊個股的牛市。 4000點不是本輪牛市的終點，牛市還長，不應因近期震蕩回調而擔憂。 最后，達哥作一個總結：市場的震蕩回調仍在延續，等行情迎來冰點后，自然就會迎來反彈。達哥在周日的文章中提到，大盤震蕩幅度可能會加大，因此，如果有反彈出現，也應控制倉位。本輪牛市還長，牛市途中也會有調整與震蕩，要理性看待市場的震蕩回調。 PS：想了解達哥的更多觀點，或想和達哥交流，請關注微信公眾號“道達號”。 （張道達） 根據國家有關部門的最新規定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。