碳酸鋰供需是否逆轉(zhuǎn)？實探寧德時代宜春鋰礦：礦區(qū)只剩值守人員，何時復(fù)工不清楚

每經(jīng)記者｜孔澤思  張寶蓮  朱成祥    每經(jīng)編輯｜文多    

近期，寧德時代位于宜春的鋰云母礦——枧下窩礦區(qū)停產(chǎn)，此事引發(fā)業(yè)界熱議。普遍的關(guān)注點在于，礦區(qū)是短期停產(chǎn)還是長期停產(chǎn)？

8月12日，《每日經(jīng)濟新聞》記者來到枧下窩礦區(qū)附近，只見不少山體都以“綠布”覆蓋。整個下午，記者僅見到一臺挖掘機在作業(yè)，礦區(qū)顯得異常安靜，進入礦區(qū)的雙車道路面干凈整潔。

8月12日，枧下窩礦區(qū)已停工 圖片來源：每經(jīng)記者 孔澤思 攝

寧德時代表示，公司目前正按相關(guān)規(guī)定盡快辦理采礦證延續(xù)申請，待獲得批復(fù)后將盡早恢復(fù)生產(chǎn)。公司同時強調(diào)，此事對公司整體經(jīng)營影響不大。

實探枧下窩礦區(qū)：已經(jīng)停工

當下，碳酸鋰主要來源為鋰輝石型和鹽湖型鋰礦。而在中國本土鋰礦中，鋰云母型鋰礦仍占據(jù)很大比例。而枧下窩礦區(qū)，又是寧德時代最大的鋰云母礦。由此可見，該礦區(qū)的一舉一動對鋰云母市場乃至碳酸鋰市場影響深遠。

枧下窩礦區(qū)位于江西省宜春市的宜豐縣和奉新縣交界處，這里目前是宜春市產(chǎn)能最大的鋰云母礦之一。從山下遠遠望去，開采中的丘陵露出灰褐色肌膚，山體一側(cè)建起“鋼鐵長龍”，礦石傳送帶在群山中綿延，輸送到數(shù)公里外的“奉新資源”選礦廠。

枧下窩礦區(qū)附近的礦石傳送帶 圖片來源：每經(jīng)記者 孔澤思 攝

不過，自8月10日起，枧下窩礦區(qū)出現(xiàn)了久違的寧靜，從這天開始，寧德時代枧下窩礦區(qū)正式停產(chǎn)，曾經(jīng)穿梭的挖掘機、礦用卡車已停了下來。

“前幾天還是開工的，有時候晚上也加班開礦，9號過后已經(jīng)停工了。”枧下窩礦區(qū)山下多位村民告訴記者。

2022年開始，為枧下窩礦區(qū)服務(wù)的工人開始在山下村子里租房，直到2024年礦區(qū)生活區(qū)建成后才搬離。

枧下窩礦區(qū)出產(chǎn)的礦石，會通過傳送帶運到幾公里外的選礦廠。在附近的國道和進山道路上空，綠色外殼包裹的傳送帶始終靜悄悄，記者透過一扇玻璃窗看到，傳送帶當天下午沒有運作。

寧德時代礦石傳送帶12日下午未運行 圖片來源：每經(jīng)記者 孔澤思 攝

8月12日，有住在奉新資源選礦廠附近的村民表示，近兩天進廠路上的車輛少了很多，之前經(jīng)常能看到送人和拉貨的車輛進出。

夜色中的奉新資源選礦廠 圖片來源：每經(jīng)記者 孔澤思 攝

8月12日20點，記者輾轉(zhuǎn)進入廠區(qū)，看到工廠主要生產(chǎn)設(shè)施沒有運作，宿舍區(qū)里有光的房間占比也不高。在約兩個小時里，記者只見到操場上有零星幾人在打籃球，還有十多名已下班的保安和身著藍色工裝的職工。

奉新資源選礦廠內(nèi) 圖片來源：每經(jīng)記者 孔澤思 攝

當日晚間，在選礦廠內(nèi)有員工告訴記者，停產(chǎn)后的值班人員并不多，至于是否能復(fù)工，其作為基層員工并不了解太多情況。

8月12日，記者微信采訪寧德時代方面，但對方未作答復(fù)，僅表示沒有受訪安排。

為何停產(chǎn)？碳酸鋰供需是否已逆轉(zhuǎn)？

需要注意的是，在宜春附近，不僅有著鋰云母原礦開采區(qū)和選礦區(qū)，也聚集著眾多碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)。

根據(jù)中金財富期貨研究所數(shù)據(jù)，2024年碳酸鋰的總產(chǎn)出量為133萬噸，其中22.2萬噸來自鋰云母，占比為16.4%。

據(jù)報道，寧德時代控股子公司宜春時代新能源礦業(yè)有限公司在2022年4月以8.65億元拍下江西省宜豐縣圳口里—奉新縣枧下窩礦區(qū)陶瓷土（含鋰）探礦權(quán)，當年8月獲得采礦權(quán)。該礦區(qū)推斷瓷石礦資源量為96025.1萬噸，伴生鋰金屬氧化物量為265.678萬噸。

鋰礦石 圖片來源：每經(jīng)記者 孔澤思 攝

今年8月11日，寧德時代通過深交所互動易平臺表示，宜春項目采礦許可證8月9日到期后已暫停開采作業(yè)，正按規(guī)定辦理采礦證延續(xù)申請，此事項對整體經(jīng)營影響不大。

受此消息刺激，8月11日，碳酸鋰期貨所有合約均觸及漲停，其中主力合約（2511）漲幅8%，報81000元/噸。

枧下窩鋰礦停產(chǎn)，背后原因引發(fā)市場猜測。

一種觀點是，鋰云母提鋰成本在8萬~12萬元/噸，當前碳酸鋰價難覆蓋成本。而且，枧下窩礦區(qū)也屬于鋰云母礦中品位較低的。據(jù)產(chǎn)業(yè)研究公司鑫欏資訊旗下“鑫欏鋰電”方面分析，枧下窩礦區(qū)原礦平均品位只有0.27%左右，一直是江西省內(nèi)高成本礦的代表。

一臺在礦區(qū)作業(yè)的挖掘機 圖片來源：每經(jīng)記者 孔澤思 攝

還有一種觀點是，停產(chǎn)旨在反內(nèi)卷。8月12日，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會鋰業(yè)分會發(fā)出倡議：加強上下游協(xié)同，維護產(chǎn)業(yè)安全；積極研判市場發(fā)展趨勢，合理布局新建產(chǎn)能。

還有一種說法是，枧下窩鋰礦未能按時續(xù)期的原因是證載礦種與實際開采礦種不符。中信證券指出，宜春目前有八座鋰云母礦山，采礦權(quán)證載礦種為陶瓷土，但實際產(chǎn)品為碳酸鋰。

對于上述分析，《每日經(jīng)濟新聞》記者向?qū)幍聲r代內(nèi)部人士詢問具體停產(chǎn)原因，對方僅表示以深交所互動易平臺回復(fù)為準。

此前，業(yè)界還擔憂停產(chǎn)是否涉及江西其他鋰礦。

除了寧德時代之外，國軒高科在宜春也有布局鋰云母礦。不過，據(jù)國軒高科相關(guān)人士透露，公司于當?shù)氐匿囋颇傅V并未停產(chǎn)。《每日經(jīng)濟新聞》記者也在8月12日的采訪中了解到，國軒高科在宜春的采礦工作并未暫停。

國軒高科廠區(qū) 圖片來源：每經(jīng)記者 孔澤思 攝

在宜春國軒礦業(yè)有限責任公司附近，仍有不少大卡車進出，生產(chǎn)經(jīng)營活動有條不紊進行中，與停產(chǎn)的寧德時代采礦、選礦工廠形成鮮明對比。

新能源鋰電投研價值融媒體平臺“真鋰研究”發(fā)文稱，在沒有完成真正產(chǎn)能出清的情況下，鋰資源供需差距還會繼續(xù)拉大，也就是說，供給增速會略高于需求增速，供需格局還會惡化，鋰價不可能維持住，必然會持續(xù)下行。鋰價一定會降到供求關(guān)系發(fā)生顯著逆轉(zhuǎn)——也就是供給顯著小于需求的時候，才會迎來真正的價格拐點。