健康險保費增速冰火兩重天！財險公司“疾走”，人身險公司“慢跑”，差距為啥這么大？

每經記者｜袁園    每經編輯｜廖丹    

近日，金融監管總局發布上半年保險業運行情況。數據顯示，今年前6個月，保險業原保險保費收入合計達3.74萬億元，較2024年同期增長超5%。

作為市場上的主要險種之一，健康險上半年的增速卻低于行業。數據顯示，2025年上半年商業健康險累計總保費收入6223億元，同比增長2.3%。《每日經濟新聞》記者注意到，自2019年起，健康險保費增速開始呈現放緩趨勢。

 “當前壽險和健康險市場存在獨特的周期性和結構性壓力，人們購買壽險和健康保險的需求有所減少。此外，利率下降對保險公司的盈利能力也造成壓力。”有業內人士表示，但壽險和健康險的前景依然非常樂觀。

人身險與財險公司健康險保費增速分化

商業健康保險作為多層次保障體系的關鍵支柱，既能銜接基本醫保與高端醫療資源，又能以差異化產品填補保障缺口，助力緩解“看病貴”與醫保基金可持續性矛盾，為“三醫”協同治理向全周期、多層次升級提供市場支撐。

《中國健康險發展趨勢與展望》指出，中國商業健康險規模從2014年的1587億元增長至2024年的9773億元，年均復合增速達到20%；健康險占中國保險市場保費比例由8%提升至17%，保費GDP占比由0.2%提升至0.7%，保險密度由116元提升至694元，健康險保障程度顯著增強。

也正是由于強勁的增速，2020年1月，原銀保監會明確提出力爭到 2025 年，健康險市場規模超過2萬億元。但是從當前的數據來看，健康險離之前兩萬億目標還尚有差距。

金融監管總局數據顯示，上半年健康險實現保費收入6223億元，同比增長2.3%，其中人身險公司貢獻4614億元，財產險公司貢獻1609億元。從數據來看，健康險的增速顯然是弱于全行業5.3%的保費增速。為何增速曾高到30%的健康險，在近年會增長乏力呢？

“健康險產品包括重大疾病保險、收入保障保險、醫療保險等幾個大類，之前健康險的高速增長主要是重疾險在拉動，但是過去幾年重疾險增速迅速回落，這是導致整個健康險增速放緩的主要因素。”有業內人士分析稱，當前健康險領域中唯一還保持增長的板塊就是醫療險。

值得一提的是，雖然健康險增速整體在放緩，但人身險機構和財險機構的情況卻各不相同。數據顯示，上半年，人身險機構健康險保費收入為4614億元，同比增長0.16%；同期，財險機構健康險保費收入為1609億元，同比增長9.08%。

“上半年人身險與財險機構的健康險增速出現差異化是由多方面導致的，例如產品結構、渠道策略、戰略定位、市場響應等。”對外經濟貿易大學創新與風險管理研究中心副主任龍格對《每日經濟新聞》記者表示，財險憑借短期險靈活性和互聯網紅利搶占增量，人身險則困于產品單一與渠道瓶頸，導致增速分化。

例如，人身險公司以長期重疾險為主，市場趨于飽和，重疾險過往6年新單持續負增長，且受預定利率下調和醫療險替代效應影響，增長乏力；財險公司則聚焦短期醫療險，該類型產品價格低、迭代快，契合互聯網渠道和增量需求。

業內：醫療險、重疾險等成為健康險發展的主要動力

值得一提的是，雖然健康險整體增速在放緩，但是消費者和從業機構對于健康險熱情卻不減。“我這邊來咨詢健康險的客戶很多，大部分都是想要給自己及家庭配置相關的保障方案。”某保險中介經紀人對《每日經濟新聞》記者表示，近兩年來咨詢健康險的客戶明顯增多，大家越來越意識到健康險的重要性。

與此同時，保險從業者和業內機構也在積極深挖健康險業務，創新動作頻頻，例如免健康告知、嵌入健康服務等，這些創新也在市場上獲得了較大的認可。某TPA（第三方醫療服務機構）人士表示：“國內非標體人群約4億，其中不少人面臨‘投保無門’或‘理賠后被邊緣化’的困境，這部分人的保障需求尚未被充分滿足，是一片待開發的藍海。”

如今，隨著DRG/DIP改革催生特需醫療、康復、護理等新市場需求，商業健康險從業者也開始重新思考自身的定位。人保健康上海分公司副總經理顧春生分析稱，當前健康險市場呈現顯著的結構性矛盾：一方面，百萬醫療險占據主流但同質化競爭加劇，推高行業費用率；另一方面，中高端醫療險、護理險、專病保險等細分領域供給不足，群眾購買意愿偏低。尤其在創新藥械保障領域，2024年商業健康險支付規模僅124億元，主流險種對創新藥械責任納入有限，帶病體人群的專項保障產品稀缺。這一困境背后，是商業醫療險設計缺乏權威的醫療、醫保、醫藥數據支撐，創新藥械風險評估體系不完善，跨行業數據合作深度與應用場景仍需拓展。

針對上述痛點，顧春生將構建三級產品矩陣視為破局關鍵：基礎層面向全人群，優化“惠民保”產品，通過政府聯動與醫保個人賬戶支付撬動家庭參保；中端層聚焦中等收入家庭，開發銜接DRG缺口的專項產品，覆蓋特需醫療、外購藥保障及直付網絡；高端層服務高凈值人群，在高端醫療保障基礎上提供全球醫療資源接入。

展望未來，瑞士再保險中國區壽險與健康險再保險董事總經理張永強認為，醫療險、重疾險和護理險會成為健康險發展的主要動力。“由于DRG/DIP引起的行業產品的創新和更新，包括即將到來的商業保險創新藥品目錄等，都會成為醫療險的發展動力；當前重疾險的發展雖然存在一些困難和挑戰，但需求是實實在在的；此外，有越來越多的保險公司在圍繞護理險進行嚴肅認真的討論和投入，護理險的發展會是一個增長點。”

封面圖片來源：圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝