國產替代主線不動搖，機構看好半導體材料

截至5月12日10:58，中證半導體材料設備主題指數上漲0.22%，成分股有研新材上漲3.17%，TCL科技上漲2.81%，中船特氣上漲2.73%，中巨芯-U上漲2.07%，華海誠科上漲1.73%。半導體材料ETF（562590）上漲0.09%，最新價報1.09元。拉長時間看，截至5月9日，半導體材料ETF今年以來累計上漲2.94%。

光大證券指出，國產新材料產品憑借更高的性價比、更及時的技術響應服務等將更受下游客戶的青睞。此外，為了保證自身供應鏈安全，集成電路、面板等高技術領域的下游客戶也在加速針對國產新材料產品進行驗證，加快了國產新材料的導入進度。

光大證券繼續指出，2024年以來全球半導體銷售額得以好轉，帶動半導體材料需求提升。在經歷了2023年半導體供應鏈庫存的持續調整后，2024年以來全球半導體銷售額得以好轉。根據世界半導體貿易統計組織（WSTS）數據，2024年全球半導體銷售額約為6305億美元，同比增長約19.7%；亞太地區半導體銷售額約為3407.9億美元，同比增長17.5%。WSTS預計2025 年全球半導體市場規模將達到6971億美元，同比增長11%。半導體市場的穩步增長將持續帶動半導體材料需求的提升。

半導體材料ETF（562590）及其聯接基金（A類：020356；C類：020357）緊密跟蹤中證半導體材料設備指數，指數中半導體設備（53.1%）、半導體材料（22.6%）占比靠前，合計權重超75%，充分聚焦指數主題。