反包！行情啟動了？——道達投資手記

昨天收盤后到今天凌晨，突然傳來兩個利好消息。

一個是平臺企業座談會。“平臺經濟在時代發展大潮中應運而生，為擴大需求提供了新空間，為創新發展提供了新引擎，為就業創業提供了新渠道，為公共服務提供了新支撐，在發展全局中的地位和作用日益突顯”。這個定調很高。

今天，平臺企業這個股民眼中的“牛夫人”又成了小甜甜，相關公司的股價大幅上漲。

另一個是美國通脹好于預期。美國6月CPI同比上升3%，而預期為3.1%，低于前值4.0%。美聯儲7月加息的預期也有所緩和。隔夜美股強勁表現，A50應聲而起，離岸人民幣匯率大漲，納斯達克指數再創年內新高。另外，全球AI龍頭英偉達的股價也再次逼近歷史高點，給A股的AI方向帶來情緒上的修復。

此外，恒生科技指數大幅反彈，帶動了恒生指數反彈。不過，以此斷言恒生指數就此開啟上漲趨勢了嗎？暫時可能看不到。恒生指數經過去年年底的一波上漲之后，今年以來一直都是比較弱勢的表現，最近震蕩的方向并不清晰，難說有大的方向性機會。

但不管怎么說，這些利好消息確實刺激了今天A股情緒的好轉，三大指數高開高走，全部收出中陽線，反包了昨天的陰線。有朋友對早盤高開可能比較擔心，這里可以分享一個看盤細節，一般清空下，弱勢之后，次日開盤15分鐘左右，市場如果能有3000家以上個股上漲，大概率就確認了全天行情的強勢。

那么，今天大盤的反包中陽，是否意味著行情要啟動了呢？

從短期來說，今天的中陽線突破了近期幾個高點連成的下降趨勢線，短期調整趨勢上確實已經出現扭轉跡象，不排除有可能成為一波行情的啟點，但由于目前整體量能水平的限制，出現連續堆量拉升的概率不大，而很有可能是震蕩上行的模式。

不過，從中期來說，達哥的要求是大盤能夠突破3276點，才意味著弱勢走勢的破局成功，才符合提升倉位的條件。所以，目前大盤的格局是短期趨勢向上，但短中期格局未變，咱們就管好手頭的倉位，不超過五成即可，也大可不必因為市場有中陽線了，就后悔自己倉位不夠，這種患得患失的心態不利于炒股。

從今天盤面的情況來看，比較符合昨天的預判，高位熱點題材的大跌，反而有利于市場進一步走好，而且這種地量之后的放量也有利于市場走好。高位資金流出后，自然會選擇低位板塊機會，于是這批撤出來的資金今天就抄底了低位藍籌，疊加今天人民幣匯率大幅升值下的外資爆買助力，所以今天只稍微放了一點量，大盤就收出了中陽線。

但想要走出連續拉升的模式，概率也比較小，盡量別追。周K線方面，上證指數今天上漲后，已經運行到10周均線附近，該均線目前仍然是下行的，需要有個震蕩消化動作。再加上今天高開有個分時缺口，且今天陽線實體較大，漲幅有些過猛，短線會有獲利回吐的消化需求。

明天市場大概率市場會出現分化，不太可能是普漲，小陰小陽的概率較大。一方面由于大盤指數今天上量，暫時也不至于馬上大跌，另一方面有些權重還沒出力，這意味著還有穩住的空間。

有一點尤其需要小心，如果指數這樣的上漲再被打回原形，那可就要非常謹慎了。因為這樣的震蕩，無論是在時間上還是在空間上，都符合要變盤的節奏，走弱的潛在風險提前防范一下。

和指數共振的方向，早盤一度是貴金屬，經過資金優勝劣汰之后，最終選擇了存儲芯片，這是半導體領域的最強細分，可以高看一眼。存儲芯片和AI算力需求增長有關，未來有很強的業績預期。

在2023 MWC上海世界移動通信大會期間的華為產品解決方案創新實踐發布會上，華為數據存儲產品線總裁周躍峰透露，7月份將向全球發布面向大模型的新款存儲產品。按時間推算，華為也快要發布存儲產品了。

先從半導體及其元件來說，達哥已經提示過幾次了，這種震蕩從短期來說無疑是上漲結構，后續大概率還有表現，但鑒于經常出現比較“渣男”的表現，在對待這個方向的時候，盡量以短線對待。而存儲芯片則給人一種主升的感覺，目前沒有問題，爆量大陽線，難免會有分化，注意節奏即可。

同樣被股民稱為“渣男”的還有證券板塊，今天對市場的貢獻也不小。這讓人想到了最近一部比較火的電影，類似的道理可以用在證券板塊身上。過去很長時間，券商股給股民的感受都是負反饋，一旦入局，只要稍微走得慢就被套，你說這次券商股會改變嗎？可能比較難。

AIGC、云計算、CPO等這類概念反彈，基本都是一個題材，昨天也提示了短期的止跌機會，但達哥是希望其能先向下探再出現背離，今天則是直接拉升，縮量反彈，不符合抄底的預期，可能還有反復，仍然等待箱體震蕩下沿的機會。已經參與的朋友，如果發現情況不對，要及時溜之大吉。

醫療服務低位走強，沒有什么特別的消息刺激。經過近兩年的下跌后，醫療服務板塊近期低位橫盤，筑底并沒完成。今天的放量中陽線并未改變趨勢，同時也并未對近期的箱體震蕩進行突破回踩確認，可以跟蹤后續表現。

短線情緒方面，萬安科技四連板，成功晉升為市場高度板。很明顯，市場在博弈資金明天回流無人駕駛，且看明天能否出現正反饋。但現在資金都很卷，很多強勢個股都有量化資金的影子，難以形成合力。就汽配來說，短期的調整并未結束。

整體來說，今天上證指數收復了昨天的陰線實體，同時還強勢上攻，短期多頭再度占據主動，但明天很可能會有震蕩分化。操作上，五成倉位不追漲，完全可以從容應對。防守線仍然設在3190點的頸線位附近，只要不破該點，風險就不大。

（張道達）

根據國家有關部門的最新規定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。

封面圖片來源：每日經濟新聞 文多 攝