道達投資手記：“20CM”個股狂飆 代表行情核心

2月14日晚，“股神”巴菲特旗下公司公布了去年四季度持倉情況，巴菲特砍倉“舊愛”合眾銀行和“新歡”臺積電，蘋果笑到了最后。

其中，最讓人驚訝的無疑是臺積電，去年下半年建倉，開年就大舉拋售，減持幅度高達86%。讓人唏噓的是，2023年臺積電累計漲幅高達31.51%，顯然，巴菲特錯過了這波收益。

不得不說，“股神”對蘋果是真愛，繼續加倉，持倉比例接近40%。這消息也刺激了2月15日（周三）A股的消費電子板塊，市場對MR或VR等有了新的預期。

ChatGPT概念又活躍

A股本周三為震蕩走勢，結構沒有太大變化。創業板指數領跌三大指數，市場熱點相較于周二更聚焦，這對做題材的朋友來說相當友好。

從盤面運行情況來看，金融股有主動壓盤的傾向，科技股起來了，這也是傳統的蹺蹺板節奏。

上證指數分時圖黃線全天維持震蕩沒有下跌，說明很多個股基本上沒啥跌的意愿，這對穩定市場情緒來說是好事。這點也可以從跌幅榜上的個股看出來，說明市場調整的殺傷力不大。

不過，我們也要清楚，沒啥跌的意愿，不意味著馬上就能漲。目前是震蕩市場，除了少數板塊能夠賺錢以外，大多數板塊的追漲效果都不好，考驗的是大家的耐心，需要提前定好規則，按規則交易。

從盤面來看，ChatGPT概念短暫休息后再度活躍。與周二活躍的氫能源和NMN概念作比較，說明當下的主流資金仍然認可人工智能這條線，板塊成交量明顯放大，說明有很多資金涌入，大概率是散戶在追買。

雖然之前我對ChatGPT比較認可，但之前也和大家聊過，國內公司擁有的技術肯定還不夠成熟，只是題材炒作而已。

周三出現這樣的走勢，相當多的個股有一種要“集體畢業”的傾向，需要注意其是否可能產生頂部。周四繼續沖高后，極易出現分化，注意切換。

當然，中長線來看，這樣被資本炒作成革命性的事物，注定還會繼續受追捧，后面還會反復炒作，但個股卻不盡相同。當前最好的策略，就是留意這個板塊的風吹草動，避免出現“被埋”的情況；在沒有產生大的分歧之前，慎重對待。

面板“雙雄”放量大漲

充電樁概念股多股漲停。歐洲議會通過了2035年歐洲停售燃料發動機車輛議案。新能源汽車銷量和保有量快速增長，帶來了充電樁市場的強勁需求。另外，大功率直流快充與換電互補，有望成為主流補能方式。

充電樁板塊指數的走勢比較一般，這一波屬于新能源領域漲幅相對較大的板塊。就充電樁板塊指數而言，已經到了接近前高的位置，比較容易產生較大波動，但趨勢沒有問題。

比較有新意的是面板“雙雄”放量大漲，主要是受利好刺激。科技巨頭Meta宣布將與韓國半導體大廠SK海力士及面板廠LG Display合作開發MicroOLED面板，用于Meta XR裝置，已進入簽署協議階段。這三家公司的戰略合作激發了市場對面板需求擴張以及新技術應用的想象力。

MicroOLED技術是將OLED附著于硅晶圓上，而非玻璃基板，像素密度比OLED面板更精細，特點是即使面板尺寸很小，仍可實現超高解析度，面板厚度和體積也更薄、更小，因此成為Meta XR設備的最佳選擇。未來隨著成熟度提升和產能擴充，硅基OLED有望加速滲透。板塊走勢上，如果能回踩下的話，那么無疑會更好。

情緒方面，從兔年以來的市場表現來看，創業板、科創板“20CM”漲停個股明顯增多，以海天瑞聲為代表的個股狂飆，不僅推動了人工智能方向，更重要的是其代表了本輪賺錢周期的核心，是市場情緒的風向標。因此，當“20CM”狂飆個股還能保持穩定，整個市場還能穩定，成長風格就有望繼續活躍。反之，則有可能引發高位抱團松動，出現補跌風險。

周二達哥提到了金融方向，仍然是后面幾天需要留意的。隨著ChatGPT板塊越走越高，后續的分化會越來越劇烈，一旦高位股熱度開始下降，市場風格大概率會輪動到藍籌股。但這不是說金融就要漲了，大盤在震蕩，券商股已經連續橫盤十多個交易日沒動位置了，這是一個相當微妙的共振結構，很可能會出現券商股帶動方向的盤面。

（張道達）

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