平臺戰略客戶業務合作突破18萬億元 民生銀行發布“同業e+”

每經編輯｜張壽林    

每經記者 張壽林 每經實習編輯 陳適

今年以來，隨著針對同業業務的監管政策接連出臺，銀行業內該項業務得到持續規范，其服務實體經濟的能力也在增強。

民生銀行向來是同業市場一支活躍的力量。11月16日，該行再創新舉，在多家同業機構的見證下，發布了深化同業合作的平臺——同業e+，通過搭建貨幣市場交易、債券交易、產品銷售、資產流轉等平臺，進一步擴大合作領域。

民生銀行副行長李彬在該產品發布現場表示，7月份召開的金融工作會議再次強調回歸本源、優化結構、強化監管、市場導向等做好金融工作的四項基本原則，因此同業互補關系和合作模式也需要加快升級，在新形勢下應當打造聚合力、求共享、多層次的同業合作伙伴關系。

民生銀行金融同業部總經理李志彤介紹，“同業e+”也是民生銀行同業科技平臺，目前已經上線了CRM系統，將依托同業客戶管理系統，實現同業業務科技創新。

民生銀行金融市場投資業務規模達1.95萬億元

剛剛閉幕的黨的十九大針對金融業提出，增強金融服務實體經濟的能力，促進多層次資本市場健康發展，守住不發生系統性金融風險的底線等要求。民生銀行副行長李彬表示，這為我國金融市場指明了方向。

銀行同業業務的發展讓閑散資金得到了合理配置，讓資金在應對好流動性風險、操作風險、合規風險的前提下給實體企業盡可能多的提供資金支持，用創新的金融產品，理念、思路、機制和方法，量身定做融資模式，使資金間接流入實體企業，在服務實體經濟方面發揮積極作用。

李彬介紹，發展同業業務，是商業銀行向輕資產、輕資本經營模式轉型的重要手段。加強同業合作，也可以在彌補自身不足的同時，實現合作共贏。

截至2017年9月末，民生銀行金融市場投資業務規模達1.95萬億元，表外資產管理規模1.2萬億元，托管規模達到7萬億元。金融市場業務已經成為與公司和零售并立的民生銀行三大業務支柱之一。

今年8月份，民生銀行在新上線的信息科技系統支持下，將所有同業業務會計簿記集中在總行，迄今這是股份制銀行業內首家。

民生銀行分5個業務板塊，分別是大公司及投資銀行板塊、零售銀行板塊、金融市場板塊、網絡金融板塊、其他中后臺板塊。

其中金融市場板塊分金融同業部、金融市場部、票據業務部、資產管理部、資產托管部。其中同業部按照監管的要求，對本行同業業務施行專營專管，建立了三個集中一個分散的業務模式，即總行集中管理（集中的客戶管理，集中的價格管理，集中的風險管理），集中操作，集中模式設計（比如資產業務模式、資金業務模式都是集中設計），分行進行分散銷售。

民生銀行同業部承擔全行統一的客戶管理和同業業務的推動，實施客戶三級分層，統一管理：總行級的戰略客戶施行總對總營銷；分行級的區域客戶由分行對接開發和維護；其他新興經營領域客戶由總行開發，分行服務。這體現了以客戶為中心，為客戶提供綜合金融服務的理念。

民生銀行同業業務部自2015年成立之今，已經搭建了14個同業平臺，合作的業務約3萬筆共18萬億元。平臺的戰略客戶298家，有效客戶超過1000家。

本次發布“同業e+”，民生銀行將在現有14個合作平臺的基礎上，繼續擴大合作領域，依托傳統的業務，搭建交易、產品銷售、資產流轉的同業平臺。

結構化金融市場溝通成本高

同日，“同業e+”品牌下的產品平臺之一——結構化金融合作交流平臺正式啟動。

民生銀行金融同業部總經理助理齊海介紹，截至目前，民生銀行結構化金融業務的資產規模突破1300億元，市場份額接近5%。特別是在信貸資產證券化方面，民生銀行位列股份制銀行前列。

隨著業務深化，結構化金融市場存在的問題也逐漸暴露。齊海指出了其中六大突出問題：

1.風險標準不一致。發起機構與投資人、投資人之間風險標準不一致，摩擦成本高；

2.資產發起與產品發行流程割裂，信息不對稱問題突出；

3.一對多直接發行，溝通成本高，缺乏成熟的代銷與分銷機制，參與主體之間的溝通成本倍增，發行失敗的可能性加大；

4.定價機制與定價結構過于簡單，參與主體間不能有效分擔利率風險；

5.交易結構設計相對簡單，限制了基礎資產范圍；

6.交易文本的規范性不夠。

這些問題帶來的后果歸納起來有三點：

1.營銷秩序亂，總分機構之間，以及與中介服務機構之間多頭信息對接，出現信息傳遞不及時，信息不對稱。

2.業務審批慢：項目從發起到發行，溝通成本過高，各機構標準不一致，造成資產包基礎資產頻繁變更，導致風險審批慢，發行周期相對較長。

3.市場參與度低：現階段市場參與主體主要是銀行機構，大量非銀行金融機構沒有參與進來。

正是針對這些問題，民生銀行發布了結構化金融合作交流平臺。該平臺的設計思路由3部分組成：1.相對統一標準：按大類相對統一基礎資產的選擇標準，統一文本，統一中介的服務標準；

2.選擇入池資產：通過基石投資者提前參與選擇入池資產的方式，確定發行資產的主體結構，從而能夠保證資產包中相對較大份額的落地；

3.接下來，參與投資機構跟投剩下的份額。

在這一思路下搭建平臺，發行可大大降低失敗概率，同時溝通效率大為提高。