多元化趨勢顯著 法興中國非息收入占比超40%

每經編輯｜每經記者 印崢嶸 發自上海    

每經記者 印崢嶸 發自上海

在浦東陸家嘴的地標建筑——金茂大廈44層，《每日經濟新聞》（以下簡稱NBD）近日專訪了法國興業銀行中國有限公司（以下簡稱法興中國）企業和投資銀行CEO郭堅。

在專訪中，郭堅表示，2012年全球經濟和資本市場依舊充滿諸多不確定因素，法興中國企業和投資銀行有望延續2011年的優秀業績表現，憑借金融衍生品、大宗商品和結構性融資業務領域的領先優勢和逾30年的本土經驗，大力幫助中國企業應對未來國際化發展的風險和挑戰。

隨著3月14日高盛“提線木偶門”曝光，投資銀行的社會責任和誠信再次成為公眾關注的焦點。郭堅告訴《每日經濟新聞》記者，“法興銀行多年來積累了良好的客戶口碑。客戶需要的是實實在在的服務，如果一味地注重展示材料，急于拿到傭金而不顧客戶的利益，最終也會被客戶拋棄。”

面對不斷變化的客戶需求，去年8月走馬上任的郭堅坦承，投資銀行業務模式必須由以往的“跟隨式”服務模式向提供全面“一站式”金融解決方案演變。

投行業務收入增88%

NBD：法興企業和投資銀行2011業績表現如何？中國區的業績又是怎樣？

郭堅：法興中國是一家全牌照的商業銀行，業務涵蓋商業和個人銀行、私人銀行、企業和投資銀行，以及基金、保險、設備租賃等領域。2008年本地法人化以前，投行業務占法興中國業務的90%，隨著業務全方位開展，法興收入多元化趨勢顯著，目前投行業務收入占法興中國整體收入的40%。

2011年，法興中國的投行業務收入增加88%，成本收入比（CIR）約為50%，意味著每花1元錢可以掙2元錢，說明生產效率比較高。

法興銀行在亞太區非利息收入占整體收入的70%，具體到中國區這一比例超過40%，說明法興中國在自營業務、風險對沖、外匯、咨詢等非利息收入業務方面均表現出色。非利息收入是衡量一家銀行綜合業務能力的重要指標，法興中國也將大力發展非利息收入作為中國戰略發展的重要方向。這也符合我們全能銀行的發展理念。

NBD：日前，有消息稱中金公司決定裁去投資銀行部門30多個職位，中信證券也在去年底對虧損數額巨大的自營部門進行大裁員，表明中國的投行也加入了國際投行的裁員大潮。法興是否也有裁員計劃？

郭堅：各家投資銀行的戰略方向和業務特長不同，去年以來一級市場業務量下降，在一級市場投入量大的銀行必然受到波及。

法興中國企業和投資銀行的業務側重點是自營交易、大宗商品和融資業務，更多取決于自身業務模式、產品創新程度。2012年，法興中國企業和投資銀行計劃增加員工10%~20%。這說明法興中國企業和投資銀行的產品受到市場的歡迎，我們在中國長期、持續、穩健發展的戰略不變。

掘金人民幣國際化

NBD：2月23日，寶鋼宣布其已成功發行29億元俗稱“點心債”的離岸人民幣計價債券，市場反應熱烈，超額認購逾兩倍。與傳統融資渠道相比，發行點心債對中國企業有哪些吸引力？

郭堅：在中國本土市場，法興中國側重發展本土的大型企業，目前我們80%的客戶都是本地客戶，包括大型上市公司、中型企業以及大型民營企業。

從客戶的需求看，很多客戶都有和國際金融市場對接的需求。例如，目前國內市場資金面緊張，資金成本高企，很多客戶都有到海外市場融資的需求。

海外發行人民幣債券的優點是融資成本低，且可自由兌換，靈活性強。點心債是幫跨境人民幣消化用途的最佳方式。對企業來講，發債成功，國際投資者對企業的信用評級的認可有輻射式的影響。此外，企業可以拿資金做海外并購等資本運作，對企業未來發展和各種投資都會產生良性的互動。

據彭博社統計數據顯示，去年 “點心債”的總額達到1447億元人民幣，較2010年增長4倍。法興銀行預計今年“點心債”的總額有望達到3000億元人民幣。

NBD：法興銀行是否在開展“點心債”的相關業務？與競爭對手相比，法興銀行的優勢是什么？

郭堅：目前法興中國“點心債”的發行團隊已經建立，法興已經完全準備好此項業務，目前已經在幫一些客戶準備發行“點心債”，參與的多個交易將在近期向市場公布。

在人民幣國際化的趨勢下，中國建設國際金融中心對銀行的專業性、業務規模提出了更高的要求。法興銀行在2011年協助的中國企業海外并購金額總額排名全球第一，在幫助中國企業“走出去”過程中，法興銀行已經成為主要參與方。此外，企業“走出去”過程中一系列外匯、利率、大宗商品甚至法律和國家風險不斷涌現，以及相關配套銀行服務，如現金管理、貿易融資、日常銀行的需求，我們在這方面的優勢將愈加明顯。

法興銀行的戰略在于為客戶提供高效的“一站式”金融解決方案，幫客戶提供進入國際市場的渠道，同時幫助客戶進行完善的風險管理。