離“上岸”再近一步！融創中國約96億美元現有債務將獲全面解除及免除

融創中國距離債務清零又近了一步。 12月17日晚間，融創中國在港交所公告，重組生效日期預計于2025年12月23日或前后落實，惟須重組條件獲達成或豁免。于重組生效日期落實之日，公司約96億美元的現有債務將獲全面解除及免除。作為代價，公司將根據計劃條款于重組生效日期向計劃債權人發行強制可轉換債券。 同時，融創中國還宣布與集友訂立集友重組契約，涉及一筆未償還本金為8.58億港元的貸款。 融創中國表示，公司將通過完成全面境外債務重組及集友交易，徹底解決公司的債務風險，支持公司整體信用及長期業務的恢復。 約96億美元境外債務將清零 今年11月5日，融創中國發布公告，約96億美元境外債務重組獲香港高等法院批準。至此，重組計劃條件均已達成。 根據重組計劃，融創中國推出全額債轉股選項，將向債權人分派兩種新的強制可轉換債：一類轉股價為6.80港元/股，可在重組生效日起6個月內轉股；另一類轉股價為3.85港元/股，可在重組后18～30個月內轉股。同時，重組方案還創新引入了股權結構穩定計劃、團隊穩定計劃等安排。 融創中國在公告中明確，重組生效日期落實之日將向計劃債權人發行強制可轉換債券。 據《每日經濟新聞》記者粗略計算，若全部債務完成轉股，按1美元=7.8港元的匯率計算，預計新增股份超過130億股；加上之前境內債重組和團隊穩定計劃的7%新增股份（約9億股），總股本預計將從2024年末的106億股左右，擴大到超245億股。 注釋：一類轉股價為6.80港元/股，適用于約75%的債務（以95.5億美元債務規模為例，對應約560.625億港元）；另一類轉股價為3.85港元/股，適用于不超過25%的債務（約186.225億港元）。? 按此計算，以6.80港元/股轉股可新增約82.45億股（560.625億港元÷6.80港元/股），以3.85港元/股轉股可新增約48.37億股（186.225億港元÷3.85港元/股），兩者合計超130億股。? 盡管這會稀釋原有股東的持股比例，但也意味著融創中國通過“債轉股”大幅減少了現金償還壓力，把債權人變成了“股東”。 根據融創中國的披露，隨著境內、境外債務重組成功，公司整體償債壓力預計下降近600億元，每年可節約數十億元利息支出。 “徹底解決公司的債務風險” 值得注意的是，在境外債務完成重組之外，融創中國還剩下唯一一筆未償本金約8.58億港元的貸款。在當天的公告中，融創中國披露，針對這筆債務，目前公司、三亞青田（公司的附屬公司）與集友訂立集友重組契約。 根據集友重組契約，于集友重組生效日期，公司及三亞青田根據集友融資文件欠付集友的所有未償還款項將按以下方式重組：一筆相等于集友未償還本金35%的金額，即3.003億港元，列為集友重組后貸款，該筆貸款展期10年；其余未償還金額則將通過公司向集友配發及發行公司新股份方式被視為不可撤銷及無條件地清償。 根據公告，集友清償股份的數量約2.79億股，約占公司現有已發行股本的2.43%。融創中國指出，預期透過集友股份發行事項合共償還債務約7.75億港元，集友重組后貸款將繼續由三亞青田擁有的部分土地提供抵押擔保，預計該地塊建成的物業項目銷售回款將足夠清償集友重組后貸款。 融創中國表示，公司將通過完成全面境外債務重組及集友交易，徹底解決公司的債務風險，支持公司整體信用及長期業務的恢復。 據克而瑞統計，截至目前，已完成境內或境外債務重組的房企有11家，融創中國是第一家完成境內、境外債務全部重組的大型房企。而隨著債務重組的完成，公司恢復的其他事項也在加速落位。 如就在12月12日，久未露面的融創中國創始人孫宏斌出現在了重慶灣項目開工儀式上。據悉，2019年，融創中國以13.34億元從陽光100手中拿下了重慶灣項目70%股權，該項目位于重慶兩江四岸核心，將建成百萬平方米的城市綜合體。 此外，融創中國位于北京、上海兩地的壹號院項目成為城市典型熱銷項目。其中，上海壹號院累計銷售額突破220億元，穩居2025年全國單盤銷售冠軍。近期，天津梅江壹號院二期、上海壹號院及上海外灘壹號院風貌別墅、武漢光谷壹號院等項目推新。 另據公告，今年1～11月，融創中國累計實現合同銷售金額338.9億元，同比下滑25.3%；累計合同銷售面積約118.1萬平方米，同比下滑44.37%；合同銷售均價約28700元/平方米，同比上升34.23%。 免責聲明：本文內容與數據僅供參考，不構成投資建議，使用前請核實。據此操作，風險自擔。