20cm速遞|科創芯片ETF國泰（589100）漲超4%，機構：AI算力需求迅速擴張

10月9日早盤，科創芯片ETF國泰（589100）漲超4%。

國信證券指出，面對迅速擴張的AI算力需求以及高端芯片設計能力的提升，國內晶圓代工能力在“量”和“質”上都有著超預期的進階表現，這也正是Deepseek、阿里、騰訊等大廠對國產算力的適配力度和采購比重不斷加大的底氣。與海外產業鏈的供需矛盾有所差異，國內高端芯片的代工能力稀缺性與必要性更加突出。與此同時，AI應用Sora再度火爆全網，Open AI聯手AMD擴張算力投入，在推理需求日益興起之際互聯網大廠算力軍備競賽白熱化，對存儲帶來重要需求增長極，NAND端價格持續回暖。根據Trendforce預測，4Q2025 NAND Flash各類產品合約價將全面上漲，平均漲幅約5%～10%。預計2024年～2028年中國晶圓廠產能的CAGR為8.1%，主流節點（22nm-40nm）的CAGR為26.5%，2028年中國主流節點產能占全球比例將提高到42%。

科創芯片ETF國泰（589100）跟蹤的是科創芯片指數（000685），漲跌幅限制為20%，該指數從科創板市場中選取涉及芯片材料、設計、制造、封裝測試等全產業鏈環節的上市公司證券作為指數樣本，由50只代表性證券組成，以反映中國半導體行業相關上市公司證券的整體表現和發展趨勢。該指數具有較高的成長性和行業代表性。

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