AI與機器人盤前速遞丨阿里巴巴宣布與英偉達開展Physical AI合作；智元機器人擬要約收購上緯新材37%股份！

【市場復盤】

本周三(9月24日)，迎來“9.24”新政一周年，大盤全天震蕩反彈，半導體產業鏈全線爆發領漲市場，機器人、AI均有脈沖動作、表現搶眼。機器人ETF(562500)收漲3.28%，領漲同類基金。全天低開高走，盤中震蕩上行，一根“大陽線”放量反包，一舉突破五日均線和十日均線，增長動能強勁。持倉股方面，73只成分股中共有67只飄紅，步科股份領漲14.07%，海目星、燕麥科技聯袂暴漲超13%，景業智能上漲12.85%，鳴志電器錄得10%漲停板。規模方面，機器人ETF單日新增規模5.60億元，最新規模達212.86億元，突破210億元整數關口再創新高，遙遙領先市場其他機器人主題ETF。科創人工智能ETF華夏(589010)收漲2.30%，早盤震蕩上行，盤中最大漲幅曾一度拉高至超3.5%，隨后小幅回落，保持高位橫盤。持倉股方面，九成成分股飄紅，第二大權重股瀾起科技領漲7.56%，科創人工智能ETF華夏持有該股10%的倉位；虹軟科技上漲5.63%，金山辦公上漲5.21%，云從科技、奇安信漲幅均超4.5%。

【熱點要聞】

1. 在2025阿里云棲大會上，阿里巴巴正式宣布與英偉達開展Physical AI（物理AI）合作。此次合作覆蓋了物理AI實踐的各個方面，包括數據的合成處理，模型的訓練，環境仿真強化學習以及模型驗證測試等，旨在進一步縮短具身智能、輔助駕駛等應用的開發周期。

2. 9月24日晚間，上緯新材公告稱，智元恒岳計劃要約收購公司37%的股份，要約收購價格為7.78元/股，預計所需最高資金總額為11.61億元。此次要約收購期限共計30個自然日，即9月29日至10月28日。據悉，智元恒岳是由智元機器人關聯公司上海智元新創技術有限公司及其核心團隊共同出資設立的持股平臺。

3. 作為阿里巴巴AI旗艦應用的夸克在9月24日正式發布全新AI創作平臺“造點”。該平臺集成AI生圖與AI生視頻兩大核心能力，率先接入通義萬相“Wan2.5”，成為國內首個支持音畫同步視頻生成的平臺。在生圖方面，“造點”引入了全球領先的圖像生成模型Midjourney V7。結合夸克自研技術，“造點”為用戶提供了圖像與視頻兼備的一站式創作體驗。

【機構觀點】

天風證券表示，全球半導體產業產值持續上升，供應鏈協同效應顯現。受下游應用場景多元化影響，各細分領域呈現出差異化的演進格局。其中，先導性領域受生成式AI、智能終端芯片、自動駕駛芯片等推動。成為貢獻整體市場規模增量的核心動能。消費電子市場在智能終端迭代升級的溫和刺激下，智能手機、電腦、可穿戴設備等產品的換機需求呈現漸進式釋放。

【熱門ETF】

機器人ETF(562500) 是全市場唯一規模超兩百億、流動性最佳、覆蓋中國機器人產業鏈最全的機器人主題ETF，助力投資者一鍵布局中國機器人產業。

科創人工智能ETF華夏(589010)是機器人的大腦，20%漲跌幅+中小盤彈性，捕捉AI產業“奇點時刻”。