阿里Capex超預期帶來國產鏈利好！科創人工智能ETF華夏（589010）跌幅迅速收窄，回調打開配置窗口

今日截至10:20，科創人工智能ETF華夏（589010）下跌1.06%，較盤中超2%的跌幅迅速收窄，回調彰顯韌性，當前仍然穩居五日均線上方，科創AI的長期成長邏輯不改，回調打開配置窗口。持倉股方面，云天勵飛領漲5.07%；寒武紀領跌6.79%，航天宏圖下跌4.70%，福昕軟件、復旦微電跌幅超3%。流動性方面，盤中成交金額超4500萬元，市場交投火爆，“聰明錢”或可逢調整買入布局。上個交易日獲得資金凈流入896萬元，近5個交易日“吸金”1.28億元，備受市場關注。

消息方面，國家數據局在中國國際大數據產業博覽會“算力聚勢 智能未來”交流活動上表示，要深化算力的應用賦能，依托我國超大規模市場豐富的應用場景優勢，加速力技術與實體經濟的深厚融合，促進算力深度賦能AI+交通、醫療等實體領域，讓算力真正深度融入國計民生，千行百業，推動經濟社會的數字化轉型。

國金證券認為，阿里Capex超預期帶來國產鏈利好。阿里單季AI資本開支386億元、三年3800億元，寒武紀2Q現金流轉正、合同負債5.4億元，國產算力鏈景氣高漲；英偉達2Q網絡收入72.5億元同比+98%，2026量產CPO平臺，Lumentum首獲CPO訂單。新易盛2025H1營收104億元、凈利潤39億元，中際旭創營收148億元、凈利潤40億元，天孚通信營收25億元、凈利潤9億元，800G與AI需求持續放量。

科創人工智能ETF華夏（589010）緊密跟蹤上證科創板人工智能指數，覆蓋全產業鏈優質企業，兼具高研發投入與政策紅利支持，20%漲跌幅與中小盤彈性助力捕捉AI產業“奇點時刻”。