機構認為AI需求帶動設備供應鏈！高“設備”含量的科創半導體ETF（588170）份額創新高！

截至2025年7月28日 11點02分，上證科創板半導體材料設備主題指數下跌0.32%。成分股方面漲跌互現，和林微納領漲3.73%，明志科技上漲1.72%，華興源創上漲1.61%；中科飛測領跌1.27%，中芯國際下跌1.23%，天岳先進下跌0.99%。科創半導體ETF（588170）下跌0.55%，最新報價1.08元。流動性方面，科創半導體ETF（588170）盤中換手7.85%，成交3106.56萬元。規模方面，科創半導體ETF（588170）最新規模達3.97億元，創近3月新高。份額方面，科創半導體ETF（588170）最新份額達3.65億份，創近3月新高。從資金凈流入方面來看，科創半導體ETF（588170）近3天獲得連續資金凈流入，最高單日獲得1.18億元凈流入，合計“吸金”1.31億元，日均凈流入達4362.95萬元。

東吳證券認為，AI需求帶動設備供應鏈，先進制程持續擴產。過去訓練卡基本為英偉達獨供，對應所需要的3D堆疊等先進工藝都由臺積電進行代工；而推理卡不一定需要3-5nm的先進工藝，在國產12nm工藝平臺上也有很強性價比，目前國內IC設計公司已經著手將推理卡移植在國產供應鏈，相關的國產供應鏈如先進封裝等有望受益。從先進邏輯來看，25年國內先進邏輯擴產超預期；從存儲來看，按照技術迭代的周期，明年將迎來新的迭代周期，預計會有更多項目落地。

相關ETF：公開信息顯示，科創半導體ETF（588170）跟蹤上證科創板半導體材料設備主題指數，囊括科創板中半導體設備（59%）和半導體材料（25%）細分領域的硬科技公司。半導體設備和材料行業是重要的國產替代領域，具備國產化率較低、國產替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導體需求擴張、科技重組并購浪潮、光刻機技術進展。

半導體材料ETF（562590）及其聯接基金（A類：020356、C類：020357），指數中半導體設備（59%）、半導體材料（24%）占比靠前，充分聚焦半導體上游。