市場標桿！兩大千億級造船行業龍頭吸并項目正式獲批 中信建投擔任獨立財務顧問

2025年7月18日，中國船舶集團旗下中國船舶工業股份有限公司（以下簡稱中國船舶）換股吸收合并中國船舶重工股份有限公司（以下簡稱中國重工）項目，順利取得中國證監會同意注冊批復。中信建投擔任本項目被吸并方中國重工獨立財務顧問。

本次交易在國家戰略與資本市場層面具有雙重里程碑式意義。本次交易是我國船舶工業領域的主力軍之間的整合升級，交易完成后，存續上市公司將成為資產規模、營業收入規模、手持船舶訂單數均領跑全球的世界第一大旗艦型造船上市公司。

此外，本次交易規模達千億級，是迄今為止A股交易規模最大的許可類并購重組項目，是新“國九條”出臺后上市公司綜合運用并購重組方式提高發展質量的標桿案例。

中國船舶與中國重工換股吸并項目正式獲批

截圖自:中國重工7月18日公告

作為A股有史以來最大的吸收合并項目之一，中國船舶與中國重工之間的此次合并重組自去年9月啟動以來，備受市場關注。

2025年7月18日晚間，兩家公司發布公告稱，中國證監會出具了《關于同意中國船舶工業股份有限公司吸收合并中國船舶重工股份有限公司注冊的批復》。這標志著，中國船舶換股吸收合并中國重工項目，順利取得中國證監會同意注冊批復。

而就在兩周前，中國船舶換股吸收合并中國重工項目，剛通過上交所并購重組審核委員會2025年第8次會議審核。

7月1日召開的中央財經委第六次會議上強調，推進中國式現代化必須推動海洋經濟高質量發展，走出一條具有中國特色的向海圖強之路。

業內認為，本次交易積極響應國家發展戰略性新興產業“深海科技”號召，落實中央財經委員會關于推動“海洋經濟”高質量發展的戰略部署，將軍工、海工、高端制造等國家戰略性產業力量集中化，實現兩大千億級造船行業上市龍頭重組整合，推動船海產業高質量發展，為強化國家海洋戰略科技力量作出更大貢獻。

中信建投擔任項目獨立財務顧問

本次交易是中國船舶集團在“南北船”合并后進一步聚焦國家重大戰略和興裝強軍主責主業、加快船舶總裝業務高質量發展的關鍵一步。交易完成后，存續上市公司將成為資產規模、營業收入規模、手持船舶訂單數均領跑全球的世界第一大旗艦型造船上市公司。

對于此次合并的市場效應，有業內人士分析指出，“中國船舶集團是我國海軍裝備建設的主體力量、全球造船業發展的引領力量、建設海洋強國的支撐力量，是全球最大的造船集團。本次交易整合中國船舶、中國重工的科研、生產、管理優勢資源和艦船裝備研制體系，將進一步鞏固和突出船海主業，實現業務、資源的協同優化，提高船舶海工產業競爭力。”

值得關注的是，“兩船合并”這一市場標桿項目背后的中介機構也是代表了國內財務顧問領域的頂級陣容。據了解，中信建投擔任本項目被吸并方中國重工獨立財務顧問。

文/王海

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