市場標桿！兩大千億級造船行業(yè)龍頭吸并項目正式獲批 中信建投擔任獨立財務顧問

2025年7月18日，中國船舶集團旗下中國船舶工業(yè)股份有限公司（以下簡稱中國船舶）換股吸收合并中國船舶重工股份有限公司（以下簡稱中國重工）項目，順利取得中國證監(jiān)會同意注冊批復。中信建投擔任本項目被吸并方中國重工獨立財務顧問。

本次交易在國家戰(zhàn)略與資本市場層面具有雙重里程碑式意義。本次交易是我國船舶工業(yè)領域的主力軍之間的整合升級，交易完成后，存續(xù)上市公司將成為資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)收入規(guī)模、手持船舶訂單數(shù)均領跑全球的世界第一大旗艦型造船上市公司。

此外，本次交易規(guī)模達千億級，是迄今為止A股交易規(guī)模最大的許可類并購重組項目，是新“國九條”出臺后上市公司綜合運用并購重組方式提高發(fā)展質(zhì)量的標桿案例。

中國船舶與中國重工換股吸并項目正式獲批

截圖自:中國重工7月18日公告

作為A股有史以來最大的吸收合并項目之一，中國船舶與中國重工之間的此次合并重組自去年9月啟動以來，備受市場關注。

2025年7月18日晚間，兩家公司發(fā)布公告稱，中國證監(jiān)會出具了《關于同意中國船舶工業(yè)股份有限公司吸收合并中國船舶重工股份有限公司注冊的批復》。這標志著，中國船舶換股吸收合并中國重工項目，順利取得中國證監(jiān)會同意注冊批復。

而就在兩周前，中國船舶換股吸收合并中國重工項目，剛通過上交所并購重組審核委員會2025年第8次會議審核。

7月1日召開的中央財經(jīng)委第六次會議上強調(diào)，推進中國式現(xiàn)代化必須推動海洋經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，走出一條具有中國特色的向海圖強之路。

業(yè)內(nèi)認為，本次交易積極響應國家發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)“深海科技”號召，落實中央財經(jīng)委員會關于推動“海洋經(jīng)濟”高質(zhì)量發(fā)展的戰(zhàn)略部署，將軍工、海工、高端制造等國家戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)力量集中化，實現(xiàn)兩大千億級造船行業(yè)上市龍頭重組整合，推動船海產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，為強化國家海洋戰(zhàn)略科技力量作出更大貢獻。

中信建投擔任項目獨立財務顧問

本次交易是中國船舶集團在“南北船”合并后進一步聚焦國家重大戰(zhàn)略和興裝強軍主責主業(yè)、加快船舶總裝業(yè)務高質(zhì)量發(fā)展的關鍵一步。交易完成后，存續(xù)上市公司將成為資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)收入規(guī)模、手持船舶訂單數(shù)均領跑全球的世界第一大旗艦型造船上市公司。

對于此次合并的市場效應，有業(yè)內(nèi)人士分析指出，“中國船舶集團是我國海軍裝備建設的主體力量、全球造船業(yè)發(fā)展的引領力量、建設海洋強國的支撐力量，是全球最大的造船集團。本次交易整合中國船舶、中國重工的科研、生產(chǎn)、管理優(yōu)勢資源和艦船裝備研制體系，將進一步鞏固和突出船海主業(yè)，實現(xiàn)業(yè)務、資源的協(xié)同優(yōu)化，提高船舶海工產(chǎn)業(yè)競爭力。”

值得關注的是，“兩船合并”這一市場標桿項目背后的中介機構(gòu)也是代表了國內(nèi)財務顧問領域的頂級陣容。據(jù)了解，中信建投擔任本項目被吸并方中國重工獨立財務顧問。

文/王海

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