東吳證券擬定增募資60億元，控股股東領投加碼子公司與科技投入

每經記者｜陳晨    每經編輯｜趙云    

7月18日，東吳證券發布公告稱，公司擬向包括控股股東國發集團及其一致行動人蘇州營財在內的不超過35名特定對象發行A股股票，發行數量不超過14.91億股，募集資金總額不超過60億元。記者注意到，募集資金主要投向“子公司增資”和“信息技術及合規風控投入”，這兩項合計占募資總額的45%。

在當前以凈資本和流動性為核心的監管體系下，資本實力依然是證券公司增強競爭優勢的關鍵要素之一。東吳證券表示，通過本次發行，公司將提升凈資本規模，加快相關業務的發展，提升整體盈利能力以及風險抵御能力。

控股股東擬領投20億元

據了解，這是東吳證券近五年第三次再融資。此前，2020年3月、2021年12月，東吳證券通過配股分別募集資金59.88億元和81.03億元，資金均用于補充資本金與營運資金，且截至2024年末已全部使用完畢。據《每日經濟新聞》記者觀察，本次方案延續了公司通過股權融資擴張規模的路徑，但更強調業務結構的精細化投入。

東吳證券公告顯示，這60億元的定增計劃中，控股股東發揮著領投作用。據悉，7月17日，東吳證券已與國發集團及蘇州營財簽署相關協議：國發集團及蘇州營財擬以合計20億元現金認購本次發行的A股股票，其中國發集團認購金額為15億元，蘇州營財認購金額為5億元，認購價格與其他發行對象相同。

作為本次定增的領投方，國發集團是一家以金融投資為主業的國有獨資公司，其100%股權由蘇州市財政局持有。截至目前，國發集團及其一致行動人蘇州營財、蘇州信托合計持有東吳證券總股本的28.33%，國發集團為東吳證券的控股股東，蘇州營財為國發集團的全資子公司。

東吳證券坦言，本次發行有助于增強公司資本實力、穩步提升盈利水平等。不過，記者也注意到，隨著公司經營規模不斷擴大，公司的負債規模和其他營運資金需求也隨之提高，因而亟需通過融資降低負債率。

數據顯示，截至2025年3月31日，公司合并口徑資產負債率為72.38%（扣除代理買賣證券款和代理承銷證券款），母公司有息負債總額為1056.53億元，有息負債占總資產的比率為58.06%，持續處于較高水平。本次發行完成后，公司合并口徑資產負債率和母公司有息負債占總資產比率將有所下降。

募集資金主攻子公司增資和金融科技

按照計劃，本次募集的60億元將投向六大領域。其中，將有不超過15億元用于向子公司增資、不超過12億元用于信息技術及合規風控投入、不超過10億元用于購買科技創新債券等債券投資業務。此外，公司還打算向財富管理業務、做市業務分別投入不超過5億元。剩余的不超過13億元則用于償還債務及補充營運資金。

從上述情況來看，向子公司增資的15億元（上限）是本次募資的最大投入方向，這筆資金將分別注入另類子公司東吳創新資本、期貨子公司東吳期貨、境外子公司東吳香港。東吳證券對此表示，通過向相關子公司增資，將進一步發揮子公司的業務協同作用，有助于提高對實體經濟的綜合金融服務能力。

東吳證券年報顯示，2024年末，東吳創新資本總資產56.02億元，凈資產55.43億元，2024年實現凈利潤1.11億元。據悉，2024年東吳創新資本重點挖掘戰略新興產業優質項目，積極探索北交所戰略配售投資機會。通過參與REITs戰略配售份額投資，完成多單上市公司破產重整投資等方式，多措并舉拓展盈利增長點。

同期數據顯示，2024年末，東吳期貨總資產153.02億元，凈資產14.07億元，當年實現凈利潤5334.47萬元；2024年末，東吳香港總資產31.26億元人民幣，凈資產10.96億元人民幣，2024年凈利潤為虧損4958.02萬元人民幣。

此外，東吳證券計劃不超過12億元用于信息技術及合規風控投入。東吳證券強調，金融科技是證券公司數字化轉型的核心引擎之一，通過智能化、數字化完善其業務模式、風控體系和客戶服務，讓技術賦能業務、業務驅動創新。數據顯示，2024年，東吳證券信息技術投入總額為4.59億元，合規風控投入總額為2.18億元。