通信ETF（515880）漲超2.6%，大模型算力需求提振行業景氣度

華創證券指出，AI推理需求已進入快速放量階段，且仍處于上升通道初期，超出當前產能的需求增長可能推動產業系統性重估。博通近期策略會議顯示，AI推理負載對高帶寬、低延遲網絡提出更高要求，當前AI系統中計算與網絡設備支出比例約為3:1。海外算力產業鏈已形成完整閉環，博通指引超預期印證AI投資持續加碼邏輯，光模塊等環節受益于全球AI算力基建及高速光互聯技術迭代。通信行業景氣度持續提升，建議關注具備核心競爭壁壘及技術領先優勢的細分領域。

通信ETF跟蹤的是通信設備指數，該指數由中證指數有限公司編制，從滬深市場中選取涉及通信終端、傳輸設備等領域的上市公司證券作為指數樣本。該指數聚焦于通信行業的硬件制造企業，旨在反映通信設備行業相關上市公司證券的整體表現。

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