太平洋給予紫金礦業(yè)買入評級，篤守初心與宏猷，敢上青云摘斗牛

每經AI快訊，太平洋03月25日發(fā)布研報稱，給予紫金礦業(yè)（601899.SH，最新價：18.34元）買入評級。評級理由主要包括：1）銅、金產量續(xù)創(chuàng)新高；2）公司自主勘探優(yōu)勢顯著，資源儲備持續(xù)提升；3）生產成本控制效果顯著，多項礦產產品毛利率提升；4）費用端穩(wěn)步下降；5）杠桿率下降同時ROE提升。

投資建議：我們深度分析公司2024年年報，公司礦山產銅、金、銀產量均創(chuàng)新高，自主勘探優(yōu)勢顯著，同時生產成本、費用端控制較好，財務杠桿率下降同時ROE提升，公司高質量成長利于長遠發(fā)展。我們上調公司2025、2026 年，并新增2027年盈利預測，預計2025-2027年公司歸母凈利潤分別為390/430/467億元（2025、2026年前值為360/410億元），我們認為公司作為全球礦業(yè)龍頭企業(yè)，全球化能力突出、成長確定性強、成本控制能力優(yōu)異，有望充分受益于行業(yè)高景氣度，維持“買入”評級。

風險提示：需求不及預期；供給超預期釋放；美聯(lián)儲緊縮超預期。

AI點評：紫金礦業(yè)近一個月獲得6份券商研報關注，買入3家。

每經頭條（nbdtoutiao）——毫無征兆！100億市值公司，突然宣布退出A股，董事長也火速辭職，年薪超200萬元！當地國資最多要花73億元“買單”，圖什么？

(記者 胡玲)

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