中信證券：國(guó)內(nèi)云巨頭AI全面加速，AIDC龍頭深度受益

每經(jīng)AI快訊，中信證券研報(bào)表示，2025年以來(lái)，國(guó)內(nèi)AI大模型通過(guò)算法與工程化創(chuàng)新加速技術(shù)躍遷，低成本的DeepSeek-R1推理能力比肩OpenAIo1；阿里巴巴發(fā)布千億級(jí)MoE架構(gòu)模型Qwen2.5-Max；豆包依托字節(jié)跳動(dòng)的生態(tài)優(yōu)勢(shì)提升模型能力；騰訊混元大模型已深度集成于微信等業(yè)務(wù)場(chǎng)景。AI模型進(jìn)步+AI需求爆發(fā)，推動(dòng)國(guó)內(nèi)云巨頭Capex全面提升。AIDC是AI算力核心底座。當(dāng)前，環(huán)一線城市AIDC稀缺性凸顯，具備大量?jī)?yōu)質(zhì)資源儲(chǔ)備的龍頭料將迎來(lái)需求爆發(fā)式增長(zhǎng)。