中信建投：關注5G-A、CPO等投資方向 公募持倉占比再創新高

每經AI快訊，中信建投證券研報指出，10月23日工信部表示，支持東部地區先行先試，探索5G-A、人工智能等建設和應用新模式，統籌規劃骨干網絡設施。探索建立通感一體的低空經濟網絡設施。中國移動在全球合作伙伴大會上明確表示加快推進5G-A商用。5G-A有望成為通感一體網絡的初級階段，為低空經濟發展提供支持。如要實現更高速率、通感一體等體驗，有望新增頻段，這將帶動基站/終端設備及上游天線、濾波器、PA、PCB等環節的用量和價值量增加。傳輸網從100G往400G升級已開啟，建議關注傳輸設備、長距離相干光模塊等環節。此外，算力板塊我們依然重點推薦，重點關注CPO帶來的產業變化。2024年第三季度公募基金通信行業持倉市值1363.8億元，占比4.34%，環比+0.79pcts，占比達近十年高點。持倉集中在光模塊、運營商、線纜等板塊。