涉及資管新規(guī)整改不實(shí)等問題 兩家頭部券商私募資管業(yè)務(wù)被罰

每經(jīng)記者｜陳晨    每經(jīng)編輯｜肖芮冬    

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，7月5日晚間，銀河證券、國信證券先后發(fā)布公告稱，在私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)開展中，存在若干問題，包括資管新規(guī)整改不實(shí)、投資者適當(dāng)性管理不足等。由于以上問題，銀河證券旗下資管子公司銀河金匯被暫停新增私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案3個(gè)月，國信證券亦被暫停新增私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案3個(gè)月。

暫停產(chǎn)品備案3個(gè)月

7月5日晚間，銀河證券發(fā)布公告稱，全資子公司銀河金匯證券資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱銀河金匯）收到深圳證監(jiān)局監(jiān)管措施函。深圳證監(jiān)局指出，銀河金匯在私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)開展中，存在四方面問題。

具體而言，一是個(gè)別定向資產(chǎn)管理賬戶違規(guī)與公司其他證券資產(chǎn)管理賬戶發(fā)生交易，并高杠桿高集中度運(yùn)作；二是存在剛性兌付的情形，使用自有資金進(jìn)行墊付或兌付；三是資管新規(guī)整改不實(shí)，存在規(guī)模較大的資產(chǎn)管理計(jì)劃實(shí)質(zhì)仍為非凈值化通道類產(chǎn)品；四是存在內(nèi)部制度不健全、投資者適當(dāng)性管理不足、投資標(biāo)的管理不規(guī)范等問題。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，同樣，7月5日晚間，國信證券也發(fā)布類似公告。國信證券表示，收到深圳證監(jiān)局監(jiān)管措施函。深圳證監(jiān)局指出，國信證券在私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)開展中，存在四方面問題。

具體而言，一是部分產(chǎn)品具有通道業(yè)務(wù)特征，主動(dòng)管理不足；二是資管新規(guī)整改不實(shí)，存在規(guī)模較大的資產(chǎn)管理計(jì)劃實(shí)質(zhì)仍為非凈值化通道類產(chǎn)品；三是個(gè)別產(chǎn)品為其他金融機(jī)構(gòu)違規(guī)運(yùn)作資金池類理財(cái)業(yè)務(wù)提供便利；四是存在產(chǎn)品投資限額授權(quán)不審慎、債券評(píng)級(jí)方法客觀性不足、投資者適當(dāng)性管理不足等問題。

由于存在以上違規(guī)行為，深圳證監(jiān)局決定對(duì)銀河金匯、國信證券分別采取責(zé)令改正并暫停新增私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案3個(gè)月（為接續(xù)存量產(chǎn)品所投資的未到期資產(chǎn)而新發(fā)行的產(chǎn)品除外，但不得新增投資）的行政監(jiān)管措施，暫停時(shí)間為2024年7月6日至10月5日。

兩家券商作出回應(yīng)

對(duì)于以上處罰，銀河證券表示，目前，銀河金匯在管產(chǎn)品運(yùn)作平穩(wěn)。上述暫停私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案事項(xiàng)對(duì)公司合并收入和利潤的影響較小，不會(huì)影響公司正常經(jīng)營活動(dòng)。銀河金匯將深刻反思，汲取教訓(xùn)，堅(jiān)決按照監(jiān)管部門要求進(jìn)行全面、深入的整改。公司及銀河金匯將以此為契機(jī)，持續(xù)優(yōu)化完善內(nèi)控機(jī)制，不斷夯實(shí)管理基礎(chǔ)，進(jìn)一步遵循穩(wěn)健的經(jīng)營理念，切實(shí)履行勤勉盡責(zé)義務(wù)，努力提升投資者長期回報(bào)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從銀河證券2023年年報(bào)了解到，2023年度，銀河金匯實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.39億元，凈利潤為0.42億元。銀河金匯營業(yè)收入占銀河證券總營業(yè)收入的1.30%。

另外，國信證券也表示，公司已對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)開展了全面自查，將進(jìn)一步強(qiáng)化各項(xiàng)管理工作，全面提高從業(yè)人員的規(guī)范執(zhí)業(yè)意識(shí)，持續(xù)建立健全相關(guān)內(nèi)控制度，對(duì)所涉問題全力推進(jìn)整改。

國信證券還進(jìn)一步表示：“2023年度，公司開展的券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)營業(yè)收入占總營業(yè)收入的2.86%。本次行政監(jiān)管措施主要涉及資管新規(guī)前成立的產(chǎn)品，不影響公司現(xiàn)有凈值型產(chǎn)品正常運(yùn)作，對(duì)公司收入和利潤的影響較小。公司后續(xù)將嚴(yán)格遵守監(jiān)管要求，以市場需求為核心，以投資者利益最大化為原則，做負(fù)責(zé)任的管理人，為投資者提供更好的投資回報(bào)。”

值得一提的是，2023年11月，國信證券資管子公司設(shè)立申請(qǐng)已獲中國證監(jiān)會(huì)批復(fù)。國信證券在2023年年報(bào)中表示，這為公司資管業(yè)務(wù)后續(xù)進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)專業(yè)化運(yùn)營、申請(qǐng)公募牌照打開了空間。

還有券商類似被罰

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，不僅前述兩家券商，今年以來還有不少券商私募資管業(yè)務(wù)被罰，其中最為引人注意的就是華林證券。

今年1月，西藏證監(jiān)局稱，華林證券私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存在以下問題：一是存在個(gè)別資管產(chǎn)品投資最終投資者的關(guān)聯(lián)債券，具有通道業(yè)務(wù)特征；二是投資標(biāo)的、交易對(duì)手備選庫管理不完善；三是交易系統(tǒng)風(fēng)控指標(biāo)設(shè)置存在缺陷；四是非標(biāo)投資存續(xù)期管理存在不足；五是信息披露存在遺漏；六是關(guān)聯(lián)交易管控機(jī)制不健全；七是人員及薪酬管理機(jī)制不健全。

因此，西藏證監(jiān)局決定對(duì)華林證券采取責(zé)令改正并暫停新增私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案6個(gè)月（為接續(xù)存量產(chǎn)品所投資的未到期資產(chǎn)而新發(fā)行的產(chǎn)品除外，但不得新增投資）的監(jiān)督管理措施。同時(shí)，華林證券時(shí)任私募資管業(yè)務(wù)分管高管兼資管部門負(fù)責(zé)人、時(shí)任投資主辦等也都被采取了相應(yīng)的監(jiān)管措施。

此外，今年2月，深圳證監(jiān)局稱，中山證券私募資管業(yè)務(wù)存在以下問題：一是關(guān)聯(lián)交易管控機(jī)制不健全，關(guān)于關(guān)聯(lián)方主體識(shí)別、交易系統(tǒng)監(jiān)控、關(guān)聯(lián)交易審批評(píng)估的相關(guān)機(jī)制不完善；二是在投資品種池建立與維護(hù)、投資決策、交易執(zhí)行等方面內(nèi)部控制不嚴(yán)；三是對(duì)資管產(chǎn)品宣傳、管理費(fèi)率設(shè)置、信息公示的合規(guī)管理不足；四是薪酬遞延支付機(jī)制及私募資管有關(guān)業(yè)務(wù)制度不完善或未及時(shí)更新、未有效執(zhí)行。

因此，深圳證監(jiān)局對(duì)中山證券采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。同樣，深圳證監(jiān)局還對(duì)中山證券時(shí)任分管資管業(yè)務(wù)的副總裁兼資管部門負(fù)責(zé)人、合規(guī)總監(jiān)等采取了相應(yīng)的監(jiān)管措施。