涉及資管新規(guī)整改不實等問題 兩家頭部券商私募資管業(yè)務被罰

每經(jīng)記者｜陳晨    每經(jīng)編輯｜肖芮冬    

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，7月5日晚間，銀河證券、國信證券先后發(fā)布公告稱，在私募資產(chǎn)管理業(yè)務開展中，存在若干問題，包括資管新規(guī)整改不實、投資者適當性管理不足等。由于以上問題，銀河證券旗下資管子公司銀河金匯被暫停新增私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案3個月，國信證券亦被暫停新增私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案3個月。

暫停產(chǎn)品備案3個月

7月5日晚間，銀河證券發(fā)布公告稱，全資子公司銀河金匯證券資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱銀河金匯）收到深圳證監(jiān)局監(jiān)管措施函。深圳證監(jiān)局指出，銀河金匯在私募資產(chǎn)管理業(yè)務開展中，存在四方面問題。

具體而言，一是個別定向資產(chǎn)管理賬戶違規(guī)與公司其他證券資產(chǎn)管理賬戶發(fā)生交易，并高杠桿高集中度運作；二是存在剛性兌付的情形，使用自有資金進行墊付或兌付；三是資管新規(guī)整改不實，存在規(guī)模較大的資產(chǎn)管理計劃實質仍為非凈值化通道類產(chǎn)品；四是存在內部制度不健全、投資者適當性管理不足、投資標的管理不規(guī)范等問題。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，同樣，7月5日晚間，國信證券也發(fā)布類似公告。國信證券表示，收到深圳證監(jiān)局監(jiān)管措施函。深圳證監(jiān)局指出，國信證券在私募資產(chǎn)管理業(yè)務開展中，存在四方面問題。

具體而言，一是部分產(chǎn)品具有通道業(yè)務特征，主動管理不足；二是資管新規(guī)整改不實，存在規(guī)模較大的資產(chǎn)管理計劃實質仍為非凈值化通道類產(chǎn)品；三是個別產(chǎn)品為其他金融機構違規(guī)運作資金池類理財業(yè)務提供便利；四是存在產(chǎn)品投資限額授權不審慎、債券評級方法客觀性不足、投資者適當性管理不足等問題。

由于存在以上違規(guī)行為，深圳證監(jiān)局決定對銀河金匯、國信證券分別采取責令改正并暫停新增私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案3個月（為接續(xù)存量產(chǎn)品所投資的未到期資產(chǎn)而新發(fā)行的產(chǎn)品除外，但不得新增投資）的行政監(jiān)管措施，暫停時間為2024年7月6日至10月5日。

兩家券商作出回應

對于以上處罰，銀河證券表示，目前，銀河金匯在管產(chǎn)品運作平穩(wěn)。上述暫停私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案事項對公司合并收入和利潤的影響較小，不會影響公司正常經(jīng)營活動。銀河金匯將深刻反思，汲取教訓，堅決按照監(jiān)管部門要求進行全面、深入的整改。公司及銀河金匯將以此為契機，持續(xù)優(yōu)化完善內控機制，不斷夯實管理基礎，進一步遵循穩(wěn)健的經(jīng)營理念，切實履行勤勉盡責義務，努力提升投資者長期回報。

《每日經(jīng)濟新聞》記者從銀河證券2023年年報了解到，2023年度，銀河金匯實現(xiàn)營業(yè)收入4.39億元，凈利潤為0.42億元。銀河金匯營業(yè)收入占銀河證券總營業(yè)收入的1.30%。

另外，國信證券也表示，公司已對相關業(yè)務開展了全面自查，將進一步強化各項管理工作，全面提高從業(yè)人員的規(guī)范執(zhí)業(yè)意識，持續(xù)建立健全相關內控制度，對所涉問題全力推進整改。

國信證券還進一步表示：“2023年度，公司開展的券商資產(chǎn)管理業(yè)務營業(yè)收入占總營業(yè)收入的2.86%。本次行政監(jiān)管措施主要涉及資管新規(guī)前成立的產(chǎn)品，不影響公司現(xiàn)有凈值型產(chǎn)品正常運作，對公司收入和利潤的影響較小。公司后續(xù)將嚴格遵守監(jiān)管要求，以市場需求為核心，以投資者利益最大化為原則，做負責任的管理人，為投資者提供更好的投資回報。”

值得一提的是，2023年11月，國信證券資管子公司設立申請已獲中國證監(jiān)會批復。國信證券在2023年年報中表示，這為公司資管業(yè)務后續(xù)進一步實現(xiàn)專業(yè)化運營、申請公募牌照打開了空間。

還有券商類似被罰

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，不僅前述兩家券商，今年以來還有不少券商私募資管業(yè)務被罰，其中最為引人注意的就是華林證券。

今年1月，西藏證監(jiān)局稱，華林證券私募資產(chǎn)管理業(yè)務存在以下問題：一是存在個別資管產(chǎn)品投資最終投資者的關聯(lián)債券，具有通道業(yè)務特征；二是投資標的、交易對手備選庫管理不完善；三是交易系統(tǒng)風控指標設置存在缺陷；四是非標投資存續(xù)期管理存在不足；五是信息披露存在遺漏；六是關聯(lián)交易管控機制不健全；七是人員及薪酬管理機制不健全。

因此，西藏證監(jiān)局決定對華林證券采取責令改正并暫停新增私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案6個月（為接續(xù)存量產(chǎn)品所投資的未到期資產(chǎn)而新發(fā)行的產(chǎn)品除外，但不得新增投資）的監(jiān)督管理措施。同時，華林證券時任私募資管業(yè)務分管高管兼資管部門負責人、時任投資主辦等也都被采取了相應的監(jiān)管措施。

此外，今年2月，深圳證監(jiān)局稱，中山證券私募資管業(yè)務存在以下問題：一是關聯(lián)交易管控機制不健全，關于關聯(lián)方主體識別、交易系統(tǒng)監(jiān)控、關聯(lián)交易審批評估的相關機制不完善；二是在投資品種池建立與維護、投資決策、交易執(zhí)行等方面內部控制不嚴；三是對資管產(chǎn)品宣傳、管理費率設置、信息公示的合規(guī)管理不足；四是薪酬遞延支付機制及私募資管有關業(yè)務制度不完善或未及時更新、未有效執(zhí)行。

因此，深圳證監(jiān)局對中山證券采取責令改正的行政監(jiān)管措施。同樣，深圳證監(jiān)局還對中山證券時任分管資管業(yè)務的副總裁兼資管部門負責人、合規(guī)總監(jiān)等采取了相應的監(jiān)管措施。