軟件ETF、計算機ETF大跌點評

每經(jīng)編輯｜肖芮冬    

周三（3月27日），A股早盤縮量走低，午后一波短暫反彈，滬指幾乎翻紅，尾盤三大指數(shù)集體下挫，滬指跌逾1%失守3000點。北向資金大舉“減倉”，市場逾4700只個股下跌。

上證指數(shù)縮量收跌1.26%報2993.14點，創(chuàng)業(yè)板指跌2.81%。市場成交額8944億元，北向資金實際凈賣出72.49億元。

AI相關概念股全面下跌，軟件ETF（515230）、計算機ETF（512760）分別收跌5.05%、4.03%

【下跌原因分析】超跌反彈后，部分資金獲利了結(jié)、市場風格切換；美聯(lián)儲多位官員發(fā)聲，降息預期出現(xiàn)波動；4月財報季市場存在業(yè)績擔憂。

【后市展望】2024年AI、數(shù)據(jù)要素催化仍將繼續(xù)，相關的主題投資機會依然顯著，短期警惕反彈后4月財報季的市場波動，可考慮逢低分批布局。

截至3月27日，中證計算機指數(shù)PE估值51.33倍，位于歷史36.75%分位，估值絕對水平相對其他行業(yè)較高，但比去年上半年AI大行情中的超70倍估值已經(jīng)大幅回落。

來源：Wind

往后看，4月份的財報季，伴隨年報和一季報的披露密集期到來，市場關注度將會重新聚焦于基本面，疊加前期市場反彈，部分行業(yè)和個股的波動可能加劇。

但2024年全年來看，AI、數(shù)據(jù)要素催化仍將繼續(xù)。隨著大模型成本下降與技術發(fā)展，AI應用產(chǎn)業(yè)也將快速進步，計算機軟件行業(yè)相關的模型、數(shù)據(jù)及應用公司都有望深度受益，或可考慮調(diào)整后逢低分批布局軟件ETF（515230）、計算機ETF（512760）。

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