供應鏈曝華為P70未發售直接加單50%！消電ETF（561310）高漲2.5%

按照華為迭代策略，華為Mate 60系列后的下一款頂級旗艦將是全新的華為P70系列，不出意外的話將至少同時推出P70、P70 Pro和P70 Art三款機型，將有望在3月與大家見面。有來自供應鏈的消息稱，近期華為P70加單50%，要求大舉備貨豪威CIS（CMOS圖像傳感器）。消電板塊應聲上漲，紫光國微、工業富聯、聞泰科技等多股上漲，消電ETF（561310）高漲2.5%。

天風證券表示，智能手機方面，華為發布折疊機Pocket2，起售價人民幣7499元，搭載6.94寸OLED屏，京東方和維信諾為主要供應商；傳音發布2023年度業績快報，預計實現凈利潤 55億元，同比+121.55%，利潤和毛利率的增長主要來自新興市場開拓、產品結構升級及成本優化；iPhone16 pro熒幕尺寸再進化，蘋果公司正在積極研發折疊屏 iPhone。

市場趨勢方面，持續看好中國市場折疊屏手機銷量高速增長，成為高端手機迭代的方向。PC方面，聯想公布2023/24財年第三財季業績，實現營收1136億元，同比增長3%；凈利潤近26億元，環比改善；2月英偉達發布“Chatith RTX”應用程序，是一款適用于 Windows PC 的聊天機器人，由 TensorRT-LLM 提供支持。其被設計為一個本地化系統，用戶無需上網便可使用，所有具有至少 8 GB 顯存的 GeForce RTX 30 和 40 GPU 都支持該應用程序。

展望2024年，根據群智咨詢，2024年作為AI PC發展的元年，AI筆記本電腦出貨量或將達到1300萬臺，在PC市場滲透率達到7%，初代AI PC的賦能表現受到硬件算力和大模型壓縮技術發展的限制，主要集中在高端市場，AI對2024年主流以及中低端筆電市場成長的賦能仍然偏弱，但仍看好長期趨勢，群智咨詢預計2025年AIPC滲透率或逼近30%。