中信證券：繼續看好美股軟件板塊2024年的投資機會

每經AI快訊，中信證券表示，展望2024年，預計美股軟件板塊將同時面臨分子向上、分母向下的有利情形，分母端高利率對于軟件板塊估值端的壓制有望伴隨政策利率下行逐步緩解，歐美企業2024年IT支出的大概率上調+當前保守業績一致預期有望使得板塊業績持續超預期。從過去的三季報中，應用軟件、基礎軟件板塊均延續需求企穩的跡象，盡管受制于既定預算+短期宏觀等因素約束，公司管理層指引仍相對謹慎，但較強的宏觀經濟韌性、公司管理層積極表述等，均強化了我們對其后續業績持續改善的信心。與此同時，AI產品的商用和收費有望在2024年開啟，并進一步打開中長期的增長空間。我們繼續看好美股軟件板塊2024的投資機會，建議不斷聚焦應用層的平臺型、垂類軟件廠商，以及基礎層的數據管理、信息安全、運維、軟件開發等標的。