中證協發布《證券公司操作風險管理指引》：強調對新業務、新產品和重點業務領域加強管控

每經記者｜王硯丹    每經編輯｜趙云    

12月1日，中國證券業協會網站發布公告稱，根據相關法律法規及自律規則，結合證券行業實際，中證協起草并發布《證券公司操作風險管理指引》。

中證協指出，《證券公司操作風險管理指引》有助完善證券行業全面風險管理體系，防范證券公司操作風險，切實加強證券公司對各類操作風險事件的防控與應對，自發布之日起施行。

《指引》共七章、三十七條，涵蓋證券公司操作風險管理全流程。

來看以下要點：

要點一：遵循全面性、可執行性和前瞻性原則

中證協指出，《指引》起草遵循全面性、可執行性和前瞻性原則。

一是覆蓋證券公司董事會、監事會、經理層、各部門、分支機構及子公司等層級，包括風險識別與評估、控制與緩釋、監測與報告等環節，涵蓋與操作風險管理相關的業務連續運行、外包風險管理、員工行為管理、內部控制等專項領域。

二是充分考慮行業操作風險管理現狀，強調與證券公司自身特點、規模、業務復雜程度相適應，側重于建立體系、指引方向、完善機制、打好基礎，避免要求過高、過細或者過嚴。對于操作風險管理涉及的基本事項，予以明確；對于基本事項以外的管理工作要求，給予一定靈活性。

三是強調前瞻性管理，結合證券行業發展趨勢和數字化轉型的背景，強調對新業務新產品和重點業務領域的操作風險加強管控，對通過應用信息技術和數據分析開展操作風險監測工作提出指導意見，對操作風險有關系統建設、數據治理與數據質量控制提出要求。

要點二：明確各大業務條線應確定的操作風險管理措施

《指引》第十八條明確規定，證券公司應針對其主要業務，建立并持續梳理、完善操作風險管理措施，包括但不限于：

（一） 經紀業務應建立健全賬戶實名制、客戶信息保護、異常交易監測、大額及可疑交易報告、客戶回訪、客戶投訴處理等制度和流程，及時發現、妥善處理風險事件；

（二） 自營業務投資決策、交易執行、清算交收和風險監控等關鍵崗位由專人負責，并加強自營賬戶的集中管理和權限控制；

（三） 投資銀行類業務應規范盡職調查過程和項目跟蹤管理機制，明確項目相關材料、文件的編制要求和簽字審批制度，強化編制或協助編制信息披露文件內容的復核把關，加強對工作底稿的管理；

（四） 資產管理業務應當按規定與其他業務嚴格分離，并按法律法規、自律規則和合同約定，分別辦理不同資產管理計劃份額的登記、估值、核算、收益分配，并及時、準確、完整地向投資者進行信息披露；

（五） 融資融券、股票質押等融資類業務應建立健全盡職調查、參數設置、指令申報、資金劃轉、違約處置等方面的管理制度和業務流程，按規定與客戶簽訂合同，并采用適當的方式向客戶明確講解、告知和確認；

（六） 場外衍生品業務應建立健全客戶準入、交易文件的生成和報備、交易確認、交易簿記與復核、估值核算等重要環節的管理制度和流程，對從事衍生品交易的部門和人員應進行分級授權；

（七） 涉及跨境的業務應建立健全涉及境內外業務流程銜接、信息系統或數據對接、敏感信息跨境流動、數據備份等方面的管理流程。

要點三：明確操作風險管理架構及職責 首席風險官牽頭負責

《指引》明確了對操作風險管理組織架構的要求，并結合操作風險管理特點，提出管理中的統籌與協作要求。

一是證券公司首席風險官牽頭負責操作風險管理工作，證券公司其他高級管理人員負責各自分管領域的操作風險管理，并為首席風險官統籌管理操作風險提供支持。

二是證券公司應明確牽頭負責操作風險管理的部門及職責，各職能部門負責管理本職能領域的操作風險，并為牽頭部門提供管理支持。

要點四：強調對新業務、新產品加強操作風險管理

針對近年來證券行業業務領域不斷擴展、復雜程度不斷提升、新業務新產品不斷增多，重大操作風險事件時有發生的情形，《指引》中多處提到了關于新業務、新產品風險管理相關要求。

《指引》指出，證券公司應充分識別和評估新業務、新產品涉及的操作風險，重視防范已有業務流程和信息系統等可能因新業務、新產品引發的操作風險。在制定制度、流程，開發新業務、新產品和建設信息系統時，充分體現操作風險管理的要求。此外，證券公司應建立針對新業務、新產品的判定、評審、驗收和回顧等管理流程，充分識別和評估新業務、新產品涉及的操作風險。在業務系統上線等環節，可開展專項操作風險識別與評估。

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