銀河證券：巴以沖突或提升軍備預期， 但板塊估值因Q3業績預期將承壓

每經AI快訊，銀河證券研報表示，短期看，首先，全球不穩定因素驟增，備戰預期或將大幅提升；其次，財報季臨近，Q3業績預期整體偏弱，或對板塊估值構成壓力。中期看，首先，五年裝備采購中期調整Q4或將逐步落地，訂單隨之可見，板塊2024年業績預期將邊際改善；其次，軍工板塊估值分位數17.0%，提升空間較大。2023下半年依然“輕賽道，重個股”，建議“五維度”配置：1）新域新質，無人裝備領域包括中無人機、航天電子、晶品特裝；雷達/通信/電子對抗核心供應商國博電子和七一二，軍工網絡安全供應商邦彥技術；2）航空/航發產業鏈，包括航發動力、中航西飛、中航重機、西部超導、中航光電、寶鈦股份；3）導彈/衛星產業鏈，包括菲利華、新雷能和海格通信；4）國產化提升受益標的，包括紫光國微和振華風光;5）國企改革對業績增長改善標的，包括航發控制、國睿科技、航天發展和中航機載。