鄭眼看盤：“隱含利好”助力 汽車產業鏈爆發

7月4日（周二），A股略漲，截至收盤，上證綜指漲0.04%至3245.35點，其余股指漲幅略大，深綜指漲0.42%，創業板綜指漲0.47%，科創50指數漲0.69%。繼周一短暫破萬億元后，周二A股總成交額再度落在萬億元下方。北向資金小幅凈流出19.50億元。

由盤面看，汽車零部件、半導體、汽車整車板塊領漲，銀行、地產、醫藥商業、電力、中船系板塊跌幅居前。

汽車產業鏈個股上漲最為顯著，尤其是其中的智能駕駛與智慧座艙板塊，如浙江世寶、中科創達、德賽西威等。

汽車產業鏈相關利好頗多，先是有不少汽車企業發布了靚麗的產銷數據，接著是工信部等五部門印發《制造業可靠性提升實施意見》指出汽車行業重點聚焦線控轉向、線控制動、自動換擋、電子油門、懸架系統等線控底盤系統，高精度攝像頭、激光雷達、基礎計算平臺、操作系統等自動駕駛系統。

由表面看，汽車產業鏈個股上漲與上述利好相關，實際上另有隱含的利好。近幾個月各種跡象顯示，汽車產業或將成為政策扶持的最主要方向之一。

我國新能源汽車在國際上領先明顯，有關方面想徹底擴大這個行業優勢，使得領先地位不可撼動。

相關市場方面，隔夜美股因節假日提前休市，交易了半天的美股微漲作收。港股恒指周二續漲0.56%。匯市方面，周一及周二人民幣匯率出現顯著回升跡象，周一探底回升，周二進一步升值。至周二A股收盤時，離岸人民幣匯率暫升至7.22一帶后盤整。

A股短期表現不錯，如果想錄得進一步上漲，要有與經濟復蘇加快預期相關的消息面配合，這樣的消息包括新出的經濟指標，包括后續重大政策信號，還包括國際關系方面的一些重大事件。就本周情況看，上述三方面預期暫時都還不錯，至少沒有明顯向淡的信號，故股市短期內就會走得稍好。不過，后續股市能否維持強勢還得上述三方面的消息進一步配合。

政策信號方面，投資者顯然應看看后續有無超預期利好。國際關系方面，近在眼前的美國財長訪華事件就值得關注。經濟指標方面，投資者可先關注將于周三上午公布的財新6月服務業采購經理人指數（PMI），然后關注下周將公布的更重要的后續經濟指標，如6月信貸、物價、進出口等指標。

我個人感覺只要個別較重要的經濟指標意外大超預期，A股很易就此展開一波強勢上攻行情。在我看來，上述所說的各項指標中相對重要的是物價與進出口數據。

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