道達投資手記：汽車板塊卷土重來？ 具有三大邏輯

“我國新能源汽車生產量達到2000萬輛。”7月4日（周二）早上，達哥看到這個新聞，對這一里程碑事件感到震撼。

隨著汽車行業發展，自主品牌也在崛起。數據顯示，今年前5個月，自主品牌乘用車國內市場份額達到53.1%，超越外資品牌。

在汽車產銷增長的同時，汽車出口也在持續快速增長。中汽協數據顯示，今年前5個月，我國汽車整車出口193.3萬輛，同比增長79.8%；整車出口金額同比增長1.2倍。據媒體報道，業內預計，今年我國汽車出口將突破400萬輛，成為全球最大汽車出口國。另有數據顯示，今年前5個月，我國新能源汽車出口45.7萬輛，同比增長1.6倍。新能源汽車去年全年的出口數據是67.9萬輛。

出口爆發式增長成為我國汽車出海的新動能，推動新能源汽車加速“走出去”。車企也在密集宣布出海計劃，比如廣汽埃安將在今年內在泰國成立東南亞總部，并籌備入泰車型的本地化生產；長城汽車計劃于8月正式登陸越南市場，首款上市車型為中型SUV哈弗H6，今年下半年計劃還將進入新加坡和印度尼西亞；極氪宣布在瑞典、荷蘭預售電動車，并于秋季開始交付。

板塊指數續漲2.08%

在股市上，汽車板塊最近的表現也比較出色。汽車整車板塊繼周一跳空大漲后，周二再接再厲，板塊指數再度上漲2.08%。

周一沖高回落的汽車零部件板塊，周二強勢反包周一的上影線，板塊指數大漲3.91%，一舉站上今年2月的高點。可以說，汽車零部件板塊周二的放量上漲，確實提振了板塊士氣。

有一個數據引起了達哥的注意，那就是成交方面。周二，汽車零部件板塊成交562.7億元，較周一增長41.10%，創歷史新高。

從板塊指數來看，汽車整車板塊指數盤中回補了3月10日的跳空缺口，而1月30日~3月9日，該指數出現了一個島形反轉形態。就技術而言，島形反轉的壓力較大，達哥希望該板塊指數能夠穩扎穩打，慢慢積蓄力量，爭取能夠完美破解島形反轉的壓力。

汽車零部件板塊指數突破了今年2月的高點，理論上來說，回踩一下2月高點會更好。

從勢能來看，汽車零部件板塊指數6月12日跳空大漲，6月13日再度跳空上漲，形成底部的類似島形反轉形態，這種走勢本身就比較強勢。因此，即便后市板塊調整，在AI方向沉寂的背景下，對汽車零部件方向不妨多投入點關注的目光。

板塊指數收出巨量中陽線，說明高位籌碼有松動跡象，短期可能還有慣性上沖，但目前追高的話，顯然不具備性價比。而且從去年6月23日的情況來看，當時放巨量大漲之后，汽車零部件板塊指數則緩慢向上推升了三個交易日，隨后就調整了近半個月。穩健的投資者不妨等待板塊指數回踩的機會。

大盤仍有上沖潛力

當然，對于個股而言，需要具體分析。與板塊同步的個股，可以等待回踩機會；短期有較大上攻動能的個股，可以嘗試一下。對于持股者而言，跟隨趨勢即可。

就邏輯而言，目前汽車零部件板塊正面臨三大邏輯，一是車企銷量數據的利好支持；二是機器人概念催化；三是智能駕駛的催化，智能駕駛行業目前已有一輪競賽開始的征兆。

周二表現突出的板塊還有半導體及元器件，主要是受我國將對鎵鍺相關物項出口管制的消息刺激，市場由鎵鍺開始發散到第三代半導體，進而再度發散到整個半導體及元器件板塊。

相比汽車零部件的強勢來說，半導體方面則要溫和得多，邏輯硬度明顯遜色不少。對于半導體板塊，達哥的策略是盡量低吸、求穩；對于半導體、芯片相關ETF基金，則可以采取定投策略。

大盤方面，上證指數周二窄幅整理。周一達哥也說過，上證指數最好能橫向整理一下，積蓄一下力量，未來再上攻的話，效果會更好。可以說，周二的表現比較符合達哥的預期。

短期而言，大盤仍然有上沖潛力，整體上可繼續持股，但忌追高。具體操作思路上，周三上證指數若上沖60日均線，但量能跟不上的話，不要追，手中漲幅大的品種可考慮短線高拋，等待后市回踩洗盤后再撿回做短差；如果手上持有的品種最近沒大漲過，并處于低位蓄勢狀態，則不建議做短差，繼續持股。

如果周三上沖帶量（超過周一中陽線同時段的量能水平），則繼續持股不動。如果周三不沖高直接往下洗盤，只要不是放量下跌且不破年線，可考慮在尾盤低吸。防守線仍然要設好，防守線可上移至年線，如果收盤階段跌破年線無法收回，考慮減倉，控制風險。

（張道達）

根據國家有關部門的最新規定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。