僅成立一個月現大額贖回，宣布提高凈值精度 蜂巢豐嘉債券兩天漲超60%

每經記者｜黃小聰    每經編輯｜葉峰    

近日，多只債基發布公告宣布調整凈值精度，主要原因就在于都發生了大額贖回。

一般而言，調整凈值精度主要是為了避免造成基金凈值的異常波動，不過，《每日經濟新聞》記者注意到，蜂巢豐嘉債券在提高凈值精度后2天，卻出現了凈值大漲超60%的情況，值得一提的是，該基金從成立至今，也才1個月時間，不僅出現了大額贖回，而且最新凈值已經超過了1.6元。

此外，在近期這些出現大額贖回的基金中，還存在一些不一樣的情況，比如有的基金在分紅前出現了機構的大額申購，分紅后又出現了大額贖回。

數據來源：記者整理 視覺中國圖 楊靖制圖

蜂巢豐嘉調整凈值精度

近日，又有多只基金出現了大額贖回的情況。

每當大額贖回可能引起基金凈值異常波動時，基金公司往往會通過調整凈值精度的方式，來平滑基金的波動。

不過，蜂巢豐嘉債券在調整凈值精度后2天，卻出現了凈值大漲超60%的情況。

具體來看，蜂巢豐嘉債券于2023年5月8日發生巨額贖回。該基金發布公告稱，自2023年5月8日起提高基金A類及C類份額凈值精度至小數點后八位，小數點后第九位四舍五入。

按照公告信息，蜂巢豐嘉債券于5月8日發生巨額贖回，當天開始調整凈值精度，如果當天確認，當天就應該有凈值波動，不過該基金當天的凈值漲跌幅為0，并沒有任何波動。5月9日，該基金A類份額凈值上漲49.44%，C類份額凈值上漲49.43%。5月10日，A類份額凈值再度上漲10.08%，C類份額凈值再度上漲10.09%，使得該基金的A類凈值和C類凈值分別從5月8日的1.0013元和1.0011元，飆升至5月10日的1.6472元和1.6468元，短短兩天時間，其凈值累計上漲幅度超過60%。

顯然，5月8日的大額贖回可能到了5月9日才開始確認。

對此，有業內人士表示：“8日當天調整精度，9日凈值大幅增長或是因為份額減少，市場微小波動就會導致凈值波動。”

《每日經濟新聞》記者注意到，該基金成立于2023年4月11日，距離大額贖回前后不到一個月時間，合同生效公告顯示，該基金募集金額約2億元，有效認購總戶數僅533戶。

多只基金出現大額贖回

除了蜂巢豐嘉這只基金，近日還有多只債基也出現了大額贖回。

5月11日，景順長城泰陽回報混合發布公告稱，基金于2023年5月10日發生大額贖回，為確保基金C類份額持有人利益不因份額凈值的小數點保留精度受到不利影響，決定自2023年5月10日起提高本基金份額凈值精度至小數點后六位，小數點后第七位舍去。從一季報來看，該基金的主要持有人為3家機構，累計持有比例超過70%，其中“機構1”在一季度就贖回約1.1億份。

5月10日，財通匯利純債也公告于2023年5月9日發生大額贖回。從一季報來看，該基金主要為一家機構所持有，持有比例接近100%。

此外，5月以來，還有泓德裕和純債C類份額于2023年5月8日發生大額贖回，長城悅享增利債券C類份額于2023年5月5日發生大額贖回，申萬菱信可轉換債券在5月5日也有大額贖回。

再以申萬菱信可轉換債券為例，機構在一季度就已開始大額贖回，一季報顯示，“機構1”在一季度贖回約1164萬份，截至一季度末仍持有約888萬份，占比16.93%。

此外，在近期所有遭遇大額贖回的基金中，還有一只基金不得不提，該基金在一季度吸引了不少機構投資者的身影，一季報顯示，“機構1”和“機構6”在期初均未持有份額，但是在一季度均申購了約1.6億份。這兩家機構大額申購后，該基金3月3日就發布公告稱，自3月6日起暫停大額申購，單日單賬戶的金額限制為1000萬元。3月28日，該基金又發布公告稱將分紅，每10份派1.25元，分配基準日為2023年03月22日。

可見，這兩家機構趕在基金分紅前夕精準進場，如今分紅之后，該基金又出現了大額贖回，如果這些大額贖回也是出自這些機構之手，那么這些機構很可能提前獲悉分紅信息，就是奔著分紅而來。

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