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持倉含有硅谷銀行和簽名銀行，四家基金公司對旗下QDII產品進行估值調整

每日經濟新聞 2023-03-17 15:22:02

因持有硅谷銀行、簽名銀行，易方達、華夏基金、博時基金、大成基金旗下的QDII產品，紛紛發布估值調整公告。不過整體來看，這些基金的持有比例都比較小，在分散的持倉中，對于凈值的影響也并不大。

每經記者｜黃小聰每經編輯｜葉峰

近日，易方達、華夏基金、博時基金、大成基金旗下的QDII產品，紛紛發布估值調整公告，對旗下基金所持有的SIVB US 和 SBNY US 進行估值調整，從這些基金來看，均為指數型產品，整體持有的占比也不高。

雖然占比都不高，不過也有基金經理指出："對QDII產品來說，硅谷銀行事件對基金公司的風險控制提出了新的要求。"

多只QDII產品進行估值調整

3月16日，易方達公告稱，自2023年3月14日起，對易方達標普500指數基金持有的"SVB FINANCIAL GROUP（代碼：SIVB US）"、"SIGNATURE BANK（代碼：SBNY US）"進行估值調整，上述股票估值調整前市值合計占3月13日基金資產凈值的比例為0.03%。

同日公告的還有華夏基金、博時基金、大成基金旗下的產品，其中華夏基金公告，對旗下華夏標普500指數基金（QDII）持有的上述證券根據標普500指數2023年3月14日收盤點位所用證券價格進行估值，上述證券估值調整前市值合計占2023年3月13日基金資產凈值的比例為0.03%。

博時基金也表示，自2023年03月14日起，對博時標普500指數基金持有的 SIVB US 和 SBNY US 進行估值調整，估值調整前持倉占比合計為 0.03%。

還有大成基金同樣披露，對公司旗下證券投資基金持有的停牌股票 SVB Financial Group（股票代碼：SIVB US）、Signature Bank/New York（股票代碼：SBNY US）進行估值調整。

記者注意到，在大成標普500等權重指數基金中，如果從2022年中報披露的持股明細來看，硅谷銀行、簽名銀行的占比都不高，占基金資產凈值比例都只有0.17%。

對基金公司的風險控制提出新的要求

除了這些指數基金，記者注意到，如果從去年的基金中報來看，也還有其它基金持有硅谷銀行，不過整體的持倉比例都不算高。

比如嘉實美國成長股票基金，去年中報顯示，硅谷銀行金融集團排在持倉的第142位，占基金資產凈值比例也僅有0.11%。還有嘉實全球價值股票，雖然在去年中報時，也持有硅谷銀行金融集團，但是占比也只有0.03%。

整體來看，這些基金的持有比例都比較小，在分散的持倉中，對于凈值的影響也并不大。

不過此次事件，對基金公司也是個警示，特別是在風險控制方面。博時基金指數與量化投資部ETF組副主管兼基金經理萬瓊表示，"對QDII產品來說，硅谷銀行事件對基金公司的風險控制提出了新的要求。目前QDII產品采用境內主托管+境外次托管的形式，境外次托管可能還會使用當地托管機構來托管證券。關聯各級機構較多以及托管業務的復雜性也給QDII產品的風險控制帶來了挑戰。"

但萬瓊也進一步指出："整體來說，一方面基金公司和境內主托管行選擇的境外托管行一般為業務廣泛、評級較高的銀行，其風險抵御能力高于絕大多數美國銀行；另一方面國外監管機構也有相應的監管法規來保障投資者的權益。因此硅谷銀行的事件對QDII產品的托管安全影響較小。"

此外，在對于美股的影響上，萬瓊認為："總結而言，對于美股大勢，一方面短期而言系統性金融風險發生的概率低，加息預期快速下降的概率低。另一方面，考慮到部分中小銀行存在類似問題，短期硅谷銀行風險事件帶來的恐慌情緒可能仍會蔓延和反復，對風險偏好帶來負面影響。整體來看，影響仍偏負面，美股短期或加大波動。其次結構上，盡管SVB事件本質上是與銀行相關的金融風險，但由于其與科技創新行業的關系密切，對科技企業的影響反而可能更大。"

封面圖片來源：視覺中國-VCG211101720558

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近日，易方達、華夏基金、博時基金、大成基金旗下的QDII產品，紛紛發布估值調整公告，對旗下基金所持有的SIVBUS和SBNYUS進行估值調整，從這些基金來看，均為指數型產品，整體持有的占比也不高。雖然占比都不高，不過也有基金經理指出："對QDII產品來說，硅谷銀行事件對基金公司的風險控制提出了新的要求。" 多只QDII產品進行估值調整 3月16日，易方達公告稱，自2023年3月14日起，對易方達標普500指數基金持有的"SVBFINANCIALGROUP（代碼：SIVBUS）"、"SIGNATUREBANK（代碼：SBNYUS）"進行估值調整，上述股票估值調整前市值合計占3月13日基金資產凈值的比例為0.03%。同日公告的還有華夏基金、博時基金、大成基金旗下的產品，其中華夏基金公告，對旗下華夏標普500指數基金（QDII）持有的上述證券根據標普500指數2023年3月14日收盤點位所用證券價格進行估值，上述證券估值調整前市值合計占2023年3月13日基金資產凈值的比例為0.03%。博時基金也表示，自2023年03月14日起，對博時標普500指數基金持有的SIVBUS和SBNYUS進行估值調整，估值調整前持倉占比合計為0.03%。還有大成基金同樣披露，對公司旗下證券投資基金持有的停牌股票SVBFinancialGroup（股票代碼：SIVBUS）、SignatureBank/NewYork（股票代碼：SBNYUS）進行估值調整。記者注意到，在大成標普500等權重指數基金中，如果從2022年中報披露的持股明細來看，硅谷銀行、簽名銀行的占比都不高，占基金資產凈值比例都只有0.17%。對基金公司的風險控制提出新的要求除了這些指數基金，記者注意到，如果從去年的基金中報來看，也還有其它基金持有硅谷銀行，不過整體的持倉比例都不算高。比如嘉實美國成長股票基金，去年中報顯示，硅谷銀行金融集團排在持倉的第142位，占基金資產凈值比例也僅有0.11%。還有嘉實全球價值股票，雖然在去年中報時，也持有硅谷銀行金融集團，但是占比也只有0.03%。整體來看，這些基金的持有比例都比較小，在分散的持倉中，對于凈值的影響也并不大。不過此次事件，對基金公司也是個警示，特別是在風險控制方面。博時基金指數與量化投資部ETF組副主管兼基金經理萬瓊表示，"對QDII產品來說，硅谷銀行事件對基金公司的風險控制提出了新的要求。目前QDII產品采用境內主托管+境外次托管的形式，境外次托管可能還會使用當地托管機構來托管證券。關聯各級機構較多以及托管業務的復雜性也給QDII產品的風險控制帶來了挑戰。" 但萬瓊也進一步指出："整體來說，一方面基金公司和境內主托管行選擇的境外托管行一般為業務廣泛、評級較高的銀行，其風險抵御能力高于絕大多數美國銀行；另一方面國外監管機構也有相應的監管法規來保障投資者的權益。因此硅谷銀行的事件對QDII產品的托管安全影響較小。" 此外，在對于美股的影響上，萬瓊認為："總結而言，對于美股大勢，一方面短期而言系統性金融風險發生的概率低，加息預期快速下降的概率低。另一方面，考慮到部分中小銀行存在類似問題，短期硅谷銀行風險事件帶來的恐慌情緒可能仍會蔓延和反復，對風險偏好帶來負面影響。整體來看，影響仍偏負面，美股短期或加大波動。其次結構上，盡管SVB事件本質上是與銀行相關的金融風險，但由于其與科技創新行業的關系密切，對科技企業的影響反而可能更大。"