一年跌去38%、大幅跑輸業績比較基準，招商資管參公改造首只產品不到三年兩度更換基金經理

每經記者｜李娜    每經編輯｜肖芮冬    

1月11日，招商證券資管公司發布公告，因工作安排調整，招商資管智遠成長靈活配置混合型集合資產管理計劃的基金經理由趙波變更為何懷志。

作為招商資管參公改造的首只產品，招商資管智遠成長成立日為2020年10月13日。成立僅兩年多，該產品已兩次更換基金經理。

兩年多迎第三位基金經理

Wind資料顯示，截至2023年1月11日，招商資管已完成七只參公大集合改造，其中招商資管智遠成長為公司首只完成參公大集合改造的產品，基金成立日為2020年10月13日。

過往資料顯示，招商資管智遠成長的首任基金經理為倪文昊，其管理的時間為一年，于2021年10月15日離任，任職期間回報率為-12.61%。

而之后的接替者正是趙波，在掌管招商資管智遠成長僅1年零3個月后，如今也離任，任職期間回報率為-31.49%。

1月11日，招商資管發布公告，再次調整招商資管智遠成長基金經理，此次上任的為何懷志。至此，成立2年多，招商資管智遠成長迎來了第三位基金經理。

公開資料顯示，何懷志為招商證券資產管理有限公司權益投資部基金經理，碩士研究生。持有中國證券投資基金業從業證書，曾任招商證券資產管理有限公司權益投資部研究員。不過，該基金經理并沒有公募產品管理經驗。

大幅跑輸業績比較基準

成立不到3年，頻繁變動基金經理，背后又是什么原因呢？

不妨先看下這只產品的業績表現。

Wind數據顯示，招商資管智遠成長靈活配置混合A/C成立于2020年10月13日，2022年收益率為-38.05%、-38.31%；截至2023年1月11日，成立以來收益率為-41.04%、-41.65%， 單位凈值分別為0.586元、0.5835元

同時，和業績比較基準相比，該集合資產管理計劃也是大幅跑輸。

數據來源：招商資管智遠成長2022年三季報

成立以來截至去年三季度末，該集合資產管理計劃的A份額，凈值損失了35.37%，同期業績基準僅下跌了10.44%。而上述數據表明，從長期和短期來看，招商資管智遠成長的業績都是大幅跑輸同期業績比較基準。 

該集合資產管理計劃2022年三季報顯示，截至2022年9月30日，招商資管智遠成長的規模（A、C類合并）為2.3253億元。同期，該基金持股比例高達93.54%，前期十大重倉股為，中天科技、中航沈飛、奕瑞科技、伯特利、新雷能、天齊鋰業、振芯科技、拓普集團、德業股份和光威復材。彼時還擔任基金經理的趙波，曾在三季度期間對持倉進行了較大的結構調整，大幅降低了對消費板塊尤其白酒行業的配置，而增加了儲能及新能源車產業鏈的布局。

“大多數券商資管，確實是做固收和FOF是有積累的。在權益方面，信息密度和研究氛圍有差距。權益類基金的競爭激烈，留下來的都是被市場大過濾器選擇過的，券商還剛剛開始被選擇。”某券商資管資深人士告訴記者。

封面圖片來源：攝圖網_500618062