每日經濟新聞 2022-12-11 22:50:29
每經記者｜黃小聰 每經編輯｜彭水萍
12月9日，深交所發布公告稱，深證100ETF期權將于12月12日起上市交易，合約標的為易方達深證100ETF，也是深交所上市的首只ETF。
從深證100ETF期權合約基本條款來看，共設9個行權價格，4個到期月份，首批掛牌的期權合約到期月份為2023年1月、2023年2月、2023年3月和2023年6月。
數據來源：記者整理 視覺中國圖 楊靖制圖
《每日經濟新聞》記者注意到，深證100ETF期權上市后，國內ETF期權產品將增至7只。從此前多只ETF期權上市情況來看，上市之后，標的ETF的規模和流動性都有明顯提升。
ETF期權產品增至7只
據悉，深證100選取深交所市場市值大、流動性好的100家公司為樣本，自2003年發布至今已平穩運行近20年，當前戰略性新興產業股票占比達七成，十大權重股包含寧德時代、美的集團、比亞迪、邁瑞醫療、立訊精密、格力電器等行業龍頭企業。
業內人士表示，深100指數是深交所旗艦指數，其ETF期權產品為投資者提供了新的風險管理工具，期權上市后深證100ETF將成為投資者構建對沖、套利、組合等投資策略的工具，有利于滿足深市投資者多元化風險管理需求，吸引更多類型投資者和資金流入，提升市場活力和韌性。
Wind數據顯示，易方達深證100ETF成立于2006年，是深交所首只ETF產品，截至2022年11月30日，易方達深證100ETF規模達到60.6億元，近三年的日均成交額為1.35億元，年化跟蹤誤差僅0.33%。
值得一提的是，易方達深證100ETF是繼易方達創業板ETF之后，易方達基金旗下第二只成為期權標的的ETF產品。
《每日經濟新聞》記者注意到，深證100ETF期權上市后，國內ETF期權產品將增至7只。
上交所信息顯示，2015年2月，境內首只股票期權產品——上證50ETF期權在上交所上市，2019年12月，滬深300ETF期權上市，進一步豐富了大盤藍籌股的風險管理工具。2022年9月，上交所第三個場內股票期權品種中證500ETF期權上市交易，進一步滿足了市場多元化的風險管理需求。
ETF期權促進現貨發展
據深交所信息，2019年12月，深市首只衍生品——滬深300ETF期權上市交易，2022年9月，深市創業板ETF期權（標的為創業板ETF）和中證500ETF期權（標的為中證500ETF）也上市交易。深交所總經理沙雁彼時也表示，創業板ETF期權和中證500ETF期權上市，有利于滿足投資者多元化風險管理需求，增加資金對ETF產品的配置，更好地服務中長期資金入市。
從此前上市的情況來看，ETF期權對標的ETF的規模和流動性都有明顯的助推作用，兩方面均有明顯提升。
以創業板ETF期權為例，Wind數據顯示，截至11月30日，易方達創業板ETF基金規模為209億元，較期權上市前增長41%，上市以來日均成交額為12.8億元，較期權上市前兩月增長77%。
東證期貨表示，根據上證50ETF期權和滬深300ETF期權的上市經驗，可以發現期權上市對標的的流動性提升顯著。從上證50ETF期權和滬深300ETF期權上市前后60個交易日ETF的日均成交量增長統計來看，上證50ETF在期權上市后，成交量增長了15.64%，而滬深300ETF則增長了110.18%。
易方達基金經理成曦同樣認為，ETF期權對ETF現貨市場發展有積極的促進作用，有助于提高標的ETF的活躍度。
業內專家則預計，深證100ETF期權上市后，易方達深證100ETF作為期權標的，規模和成交活躍度有望進一步提升。
封面圖片來源：數據來源：記者整理 視覺中國圖 楊靖制圖
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