道達投資手記：泛科技表現突出 A股弱勢格局不變

關于美國的加息幅度，市場預期似乎有了緩和的跡象。從這幾天美股的表現也能看出。

美股近期交易的邏輯是經濟衰退的預期，盡管有反彈企穩，但仍然維持相當弱勢的震蕩，很難說有大的機會。

再看我們的A股，7月19日（周二），截至收盤，滬指漲0.04%，報3279.43點，成交額達3960億元；深成指跌0.3%，報12494.77點，成交額達6007億元；創指跌1.77%，報2750.87點，成交額達2096億元。

從盤面來看，鴻蒙概念、黑色家電、數據安全板塊漲幅居前，電力、CRO概念、儲能板塊跌幅居前。

整體賺錢效應不錯

周二，A股三大指數全天走勢分化，滬指探底回升微漲收陽線，創業板指數震蕩走低領跌。據東方財富網數據，北上資金凈流出超70億元，但盤面并沒有崩，個股漲多跌少，整體賺錢效應不錯，這說明凈流出的資金主要集中在一些景氣賽道的權重股中，這從跌幅榜上也能看出來。

盤面表現突出的是華為鴻蒙概念帶動的泛科技板塊。消息面上，數字中國建設峰會將于7月24日召開，華為鴻蒙3.0發布會將在7月27日舉行。兩場數字經濟盛會臨近，給相關板塊帶來了刺激。

從短線炒作思路來說，在會議召開之前，相關題材都會有持續炒作機會。而回歸本質，周二這些數字板塊走強和周一的環保板塊是一樣的，都屬于熱點輪動補漲，需要觀察持續性，不能看到誰強就急著上車。

你看周一大漲的環保板塊，板塊內16只個股漲停，周二就只剩前排的兩三只個股能維持強勢。對于新出的熱點，不妨再等一等。

上面提到北上資金大幅流出，再疊加跌幅榜的情況，說明北上資金有了撤離高位賽道股的跡象，后面可以關注北上資金回流到哪個方向。周二低位拉動的券商板塊和軟件板塊，可以說是兩個不錯的方向，重點關注持續性及后期北上資金是否會流入這兩個板塊。

此外，還應該關注的是蘋果即將發布iPhone 14，首批備貨量就高達9000萬臺。盡管蘋果手機可能會銷售火爆，但整體來說，電子行業面臨下行周期，有機構預測這個下行周期大概會持續5個季度。

以前幾次電子行業出現下行周期的時候，蘋果都充當了行業領軍者的角色，在一定程度上拯救了電子行業，從iPhone到iPad再到無線耳機，每次都帶動了資本市場一批牛股的誕生。這一次，究竟誰會站出來改變行業現狀，是VR設備，是電動車，還是機器人？我們只能拭目以待。

中通客車“天地板”

綜合周二盤面情況，達哥覺得要點主要有以下幾個：

首先，上證指數目前的弱勢格局不變。其實，從周二的上證指數來看是很平淡的，日內挖坑對于短期走勢結構沒有任何改變，15分鐘級別被拉回到上周的震蕩區間后，又展開了一個更小級別的橫盤，未來一兩天可能還有上沖修復的動作，沒有回補上方缺口之前，都只能定性為反抽，市場整體并不強，要控制好倉位。

其次，周二的盤口是很少見的。一方面，總龍頭中通客車（SZ000957，股價22.89元，市值135億元）受消息影響盤中“天地板”帶崩短線高標股；但另一方面，盤面的情緒并沒有受到多大影響，個股漲多跌少，有些短線個股還出現翹尾盤的情況，應該是搶周三的先手。這樣一來，周三就顯得很關鍵了，如果還能繼續走強，那就是“渡劫”成功；如果不成功，那就是真的套牢了，虧錢效應會上升，短期炒作臨近收尾，注意風險。

再次，密切關注輪動切換的方向。高位品種風險釋放，不是什么壞事，只有資金從高位品種撤出后，市場才會醞釀新的情緒周期及新的熱點炒作。密切關注后市是否會出現新熱點及新主線即可。

結合這兩天市場狀況，達哥想起前幾周市場的情況，主線休息幾天，大消費出來輪動一下；如今是環保和泛科技在動，主線賽道休整，有一種“昨日重現”的味道。

這次會不一樣嗎？聚焦在主線里的資金開始慢慢分散出來，又會流向哪些方向？尤其是當前的市場，如果出現一個非新能源方向的題材，是要重視的?？諜n期，很容易刺激新題材爆發。

最后，回歸到操作層面。從邏輯來說，在一個非牛市的行情中，資金聚焦才會有走牛的板塊；一旦資金分散，市場進行板塊輪動，板塊機會將從長期轉為短期。操作上，可以嘗試其他低位板塊，但切忌期望過高；指望其他板塊能復制汽車、新能源等相關板塊的前期持續強勢行情，并不現實。 （張道達）

根據國家有關部門的最新規定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。