中國(guó)快遞物流健康監(jiān)測(cè)報(bào)告｜中轉(zhuǎn)/運(yùn)輸延誤問(wèn)題集中 榜眼之爭(zhēng)僅“1億票”之差

每經(jīng)記者 李卓 實(shí)習(xí)生 楊帆 每經(jīng)編輯 王麗娜

作為長(zhǎng)期深耕上市公司領(lǐng)域、關(guān)注新經(jīng)濟(jì)發(fā)展的財(cái)經(jīng)專業(yè)媒體，每日經(jīng)濟(jì)新聞旗下智慧物流研究院、每經(jīng)智庫(kù)·未來(lái)商業(yè)研究中心自2020年10月起，定期推出中國(guó)快遞物流健康監(jiān)測(cè)報(bào)告。我們?cè)噲D構(gòu)建以郵政為核心的行業(yè)數(shù)據(jù)、以統(tǒng)計(jì)局社零為核心的產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)、以二級(jí)市場(chǎng)市值為核心的市場(chǎng)數(shù)據(jù)，形成XYZ軸交錯(cuò)的“三維數(shù)據(jù)”，更加精準(zhǔn)地定位中國(guó)快遞物流業(yè)的健康指數(shù)。

作為第二期報(bào)告，我們通過(guò)對(duì)國(guó)家郵政局官方權(quán)威行業(yè)數(shù)據(jù)的持續(xù)追蹤，重點(diǎn)從快遞企業(yè)的服務(wù)問(wèn)題、企業(yè)申訴處理工作質(zhì)量評(píng)價(jià)等維度，發(fā)現(xiàn)10月份全國(guó)快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量完成82.3億件，同比增長(zhǎng)43%；業(yè)務(wù)收入完成811億元，同比增長(zhǎng)23.3%。用戶針對(duì)快遞服務(wù)問(wèn)題的申訴17119件，同比下降19.6%。但快遞服務(wù)申訴量環(huán)比增長(zhǎng)，“中轉(zhuǎn)或運(yùn)輸延誤”導(dǎo)致的快件延誤問(wèn)題居首，這對(duì)快遞公司的中轉(zhuǎn)管理和運(yùn)營(yíng)效率提出拷問(wèn)。

在國(guó)家郵政局對(duì)企業(yè)申訴處理工作質(zhì)量的綜合評(píng)價(jià)中，我們注意到，10月份7家企業(yè)申訴處理工作綜合指數(shù)低于平均數(shù)。其中，中通快遞和申通快遞從上個(gè)月“紅榜”跌至本月“黑榜”；業(yè)界關(guān)注熱度較高的極兔速遞，本月申訴率下降，但依舊“黑榜”有名；EMS得分墊底。

在快遞物流產(chǎn)業(yè)鏈方面，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1-10月份，全國(guó)實(shí)物商品網(wǎng)上零售額75619億元，同比增長(zhǎng)16.0%，占社會(huì)消費(fèi)品零售總額的比重為24.2%；在實(shí)物商品網(wǎng)上零售額中，吃類、穿類和用類商品分別增長(zhǎng)34.3%、5.6%和17.4%。

在資本市場(chǎng)層面，我們結(jié)合相關(guān)上市公司核心經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)和其在資本市場(chǎng)的股價(jià)表現(xiàn)和市值變化發(fā)現(xiàn)，在10月份全月上證指數(shù)微漲0.2%、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲3.15%,總體先揚(yáng)后抑的走勢(shì)背景下，7家快遞上市公司股價(jià)上漲動(dòng)力疲軟，繼9月份整體走低后，僅順豐和韻達(dá)重新回到上升態(tài)勢(shì)，分別環(huán)比上漲1.97%、3.10%；其次是圓通速遞環(huán)比小幅下跌0.21%，申通快遞環(huán)比下跌6.5%；德邦股份環(huán)比下跌4.49%。身處美股的中通快遞、百世集團(tuán)表現(xiàn)也差強(qiáng)人意，中通股價(jià)環(huán)比下跌3.14%，一度在10月15日以28.07美元/股刷新了2020年下半年的股價(jià)最低值；百世繼9月環(huán)比下降25%之后，10月繼續(xù)環(huán)比下降14.33%，市值跌破10億美元。

而同時(shí)參照已披露的公司10月經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，我們發(fā)現(xiàn)快遞行業(yè)“榜眼”之爭(zhēng)在進(jìn)入空前膠著狀態(tài)。位居第三位的圓通速遞10月“以價(jià)換量”攻勢(shì)明顯，單票收入低過(guò)韻達(dá)，圓通與韻達(dá)之間的單月業(yè)務(wù)量差距也由上月的2.5億票驟減至本月不到1億票，可謂“貼身肉搏”。市場(chǎng)激進(jìn)的另一面，圓通速遞的申訴率本月持續(xù)居“通達(dá)系”之首。

快遞服務(wù)申訴量環(huán)比增長(zhǎng)，“中轉(zhuǎn)或運(yùn)輸延誤”問(wèn)題集中

11月27日，國(guó)家郵政局發(fā)布了2020年10月郵政快遞業(yè)用戶申訴情況的通告（以下簡(jiǎn)稱“通告”）。

數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家郵政局

通告顯示，用戶針對(duì)快遞服務(wù)問(wèn)題的申訴17119件，環(huán)比增長(zhǎng)9.7%，同比下降19.6%。用戶對(duì)快遞企業(yè)有效申訴滿意率為94.7%。

用戶對(duì)快遞服務(wù)申訴的主要問(wèn)題集中在快件延誤、快件丟失短少和快件損毀，分別占申訴總量的24.8%、22.9%和20.7%。其中環(huán)比增長(zhǎng)明顯的是快件延誤問(wèn)題，環(huán)比增長(zhǎng)率達(dá)36.2%，而快件延誤申訴主要占比是中轉(zhuǎn)或運(yùn)輸延誤。

數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家郵政局

用戶對(duì)快遞服務(wù)有效申訴1436件，環(huán)比增長(zhǎng)13.1%，同比下降20.4%。快遞服務(wù)有效申訴的主要問(wèn)題是快遞服務(wù)、快件短少和快件延誤，分別占有效申訴總量的31.4%、26.5%和25.1%。其中環(huán)比增長(zhǎng)明顯的的是快件丟失短少問(wèn)題，環(huán)比增長(zhǎng)率達(dá)36.2%。

此外，針對(duì)快遞丟失短少申訴主要占比是對(duì)企業(yè)賠償金額不滿，針對(duì)快件損毀申訴主要占比是對(duì)企業(yè)賠償金額不滿。

圓通申訴率持續(xù)居“通達(dá)系”之首，德邦、極兔申訴率下降明顯

根據(jù)通告中顯示的快遞企業(yè)申訴情況顯示，全國(guó)快遞企業(yè)申訴率（百萬(wàn)件快件業(yè)務(wù)量）平均為1.94，有效申訴率平均為0.16。用戶對(duì)快遞企業(yè)申訴主要問(wèn)題中，快件延誤申訴率平均為0.48，快遞丟失短少申訴率平均為0.44，快件損毀申訴率平均為0.40，投遞服務(wù)申訴率平均為0.40。

值得一提的是，“通達(dá)系”公司申訴率均低于數(shù)值2，甚至全部低于順豐和京東物流。但這背后的另一個(gè)主要原因是，由于“通達(dá)系”包裹體量基數(shù)巨大。按照申訴率的計(jì)算公式（申訴件數(shù)/百萬(wàn)件快件業(yè)務(wù)量），通達(dá)系數(shù)值一定程度是會(huì)偏低。因此，該數(shù)字在行業(yè)超大規(guī)模化時(shí)代背景下，可以作為一定參考，但不能完全客觀體現(xiàn)企業(yè)服務(wù)水平。

就體量相對(duì)相當(dāng)?shù)?ldquo;通達(dá)系”來(lái)看，相比于9月的數(shù)據(jù)，10月以來(lái)通達(dá)系四家公司的申訴率環(huán)比都有著小幅上升。其中，圓通申訴率的增長(zhǎng)超過(guò)了0.3，以1.67的申訴率持續(xù)居“通達(dá)系”榜首；中通、申通以及韻達(dá)申訴率增長(zhǎng)則均在0.1到0.2左右，中通快遞申訴率最低為0.49。

順豐速運(yùn)10月申訴率為3.89，較上月下降了0.13。

而代表其他電商平臺(tái)方面的快遞公司也呈現(xiàn)申訴率整體上升的趨勢(shì)。

“京東系”中京東快遞和跨越速運(yùn)的申訴率分別為1.29和2.75，較上月分別上升0.11和0.72；蘇寧易購(gòu)依舊為所有統(tǒng)計(jì)到的快遞公司里申訴率最低的，僅為0.21。以拼多多平臺(tái)單量為主的極兔速遞申訴率有所改善，從9月的7.26下降到了10月的6.60。

此外，德邦快遞10月申訴率為5.74，較上月下降1.79，下降幅度明顯。

中通、申通從“紅榜”跌至“黑榜”，7家企業(yè)申訴處理工作綜合指數(shù)低于平均分

根據(jù)通告數(shù)據(jù)，10月份21家主要快遞企業(yè)（因本月無(wú)民航快遞申訴，所以綜合指數(shù)不做排名）申訴處理工作綜合指數(shù)平均為94.19，高于平均數(shù)的快遞企業(yè)14家。其中蘇寧易購(gòu)以100的綜合指數(shù)位居榜首。

申訴處理工作綜合指數(shù)是國(guó)家郵政局對(duì)企業(yè)申訴處理工作質(zhì)量的綜合評(píng)價(jià)，根據(jù)企業(yè)申訴處理工作水平由高到低排序。綜合指數(shù)相同時(shí)，按企業(yè)名稱拼音首字母升序排列。

綜合指數(shù)考核參數(shù)包含一次結(jié)案率、逾期率、企業(yè)答復(fù)不規(guī)范率、企業(yè)答復(fù)不屬實(shí)率、工作滿意率等五個(gè)指標(biāo)。（數(shù)據(jù)來(lái)源于系統(tǒng)自動(dòng)生成）

而低于申訴工作處理綜合指數(shù)平均數(shù)的快遞企業(yè)7家，分別是中通快遞、優(yōu)速、申通快遞、極兔速遞、跨越速運(yùn)、DHL和EMS。

其中，中通快遞和申通快遞是從上個(gè)月“紅榜”跌至本月“黑榜”。業(yè)界關(guān)注熱度較高的極兔速遞、跨越速運(yùn)依舊“黑榜”有名；EMS得分墊底。

圓通10月單票收入低于韻達(dá)、距“榜眼”僅“1億票”之差

根據(jù)順豐控股、圓通速遞、韻達(dá)股份和申通四家上市快遞公司發(fā)布的10月業(yè)績(jī)簡(jiǎn)報(bào)顯示，一直激烈爭(zhēng)奪市場(chǎng)第二位置的韻達(dá)和圓通在10月的拼斗中差距突然縮小。

韻達(dá)、圓通10月份快遞業(yè)務(wù)量分別為14.17億票、13.18億票，二者單月差距已不到1億票；而9月份韻達(dá)單月業(yè)務(wù)量還超圓通近2.5億件，此前2個(gè)月領(lǐng)先圓通的差距也保持在2億票左右。足見(jiàn)雙方該月份戰(zhàn)況焦灼之空前。

另一方面，就“價(jià)格戰(zhàn)”而言，雖然韻達(dá)10月份快遞單票收入同比下降32.72%，仍位居“通達(dá)系”下跌幅度之首，但其10月單票收入2.18元與上月持平；圓通10月業(yè)務(wù)單票收入則從9月份的2.18元進(jìn)一步降低至2.14元、明顯低于韻達(dá)，這也是圓通能夠在10月快速縮小與韻達(dá)單量差距的直接原因之一，“以價(jià)換量”追勢(shì)兇猛。

不過(guò)，整體而言，韻達(dá)業(yè)務(wù)量同比漲幅63.82%，仍為上述四家快遞公司之最；圓通作為韻達(dá)強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)者，其快遞業(yè)務(wù)量同比漲幅也達(dá)到了53.06%。

申通在“價(jià)格戰(zhàn)”方面相對(duì)有所保留，其10月份快遞業(yè)務(wù)單票收入為2.25元，同比下降20.21%；業(yè)務(wù)量同比增長(zhǎng)率為26.68%，僅為圓通的一半，10月業(yè)務(wù)量?jī)H8.89億票。

順豐作為四家上市快遞公司的營(yíng)收龍頭，依舊“放下身段”下場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)。其10月單票收入為17.5元，同比下降14.68%，環(huán)比也持續(xù)下降。而且10月快遞業(yè)務(wù)量相應(yīng)收獲高達(dá)57.31%的漲幅，達(dá)到了6.89億票。

10月資本市場(chǎng)小幅回溫，百世市值首次跌破10億美元

數(shù)據(jù)顯示，10月份7家上市快遞公司的資本市場(chǎng)表現(xiàn)上漲動(dòng)力不足。但相比于9月的整體走低，截止10月30日收盤，順豐和韻達(dá)的股價(jià)和市值開(kāi)始重新回到上升態(tài)勢(shì)，其余5家公司的環(huán)比跌幅相比上個(gè)月也有所下降。

其中，股價(jià)漲幅最大的是韻達(dá)，環(huán)比上漲了3.10%；降幅度最大的是百世，繼9月環(huán)比下降25%之后，10月繼續(xù)環(huán)比下降14.33%，市值跌破10億美元。

獨(dú)占快遞公司市值排名鰲頭的順豐和其它同行一樣，在9月迎來(lái)了一波低迷的行情。但在月底時(shí)其股價(jià)迎來(lái)了一波強(qiáng)勢(shì)反彈，且這股勢(shì)頭一直持續(xù)到了十月中旬，并于10月13日一路探到2020年度的新高93.89元/股。之后，10月下半月順豐股價(jià)迎來(lái)了一波回調(diào)，截至10月30日收盤時(shí)為82.80元/股，環(huán)比上漲了1.97%。

就“通達(dá)系“公司的表現(xiàn)而言，市場(chǎng)占有率排名第一的中通截至10月30日收盤時(shí)股價(jià)為28.98元/股，環(huán)比下降了3.14%。其股價(jià)自九月大幅跳水后，于10月整月在谷底波動(dòng)，并在10月15日以28.07美元/股刷新了2020年下半年的股價(jià)最低值。

韻達(dá)作為四家“通達(dá)系”公司中唯一環(huán)比變動(dòng)為正向的公司，其股價(jià)在10月底收盤時(shí)為19.31元/股，環(huán)比上漲了3.10%。上半月其股價(jià)進(jìn)行了一定幅度的上漲后，盡管下半月有小幅回落，但月末收盤股價(jià)依舊比上月同期要有所上升。

而一直與韻達(dá)爭(zhēng)奪市場(chǎng)占有率第二的圓通，截至10月30日收盤時(shí)股價(jià)為13.95元/股，與韻達(dá)相似的是其股價(jià)在前半月也迎來(lái)了小幅上漲，到后半月開(kāi)始下降，后半月的下降幅度使其月末股價(jià)與上月同期比有所下降。

“通達(dá)系”公司中環(huán)比跌幅最大的是申通，10月末收盤價(jià)為14.09元，環(huán)比下降了6.50%。其股價(jià)在月初極小幅波動(dòng)后開(kāi)始一路下滑，截至11月3日收盤其股價(jià)甚至一度來(lái)到了2020年度度的最低點(diǎn)，12.79元/股。

德邦的股價(jià)自9月初到達(dá)高點(diǎn)后就開(kāi)始一路下滑，但在十月首個(gè)交易日收盤時(shí)一反9月常態(tài)，有了小幅的回升。但在最后兩日其股價(jià)連續(xù)迎來(lái)了10%和近5%的跌幅，使得其10月最后一日收盤價(jià)停留在了14.25元/股，環(huán)比下跌了4.49%。

百世的10月收盤價(jià)依舊保持著前5個(gè)月下跌的趨勢(shì)，截止10月30日為2.57美元/股，環(huán)比下跌了14.33%。值得注意的是，百世的市值于10月首次跌破10億美元，創(chuàng)歷史新低。

*編者注：

我們深知，無(wú)論一個(gè)行業(yè)、還是一家上市公司的健康指標(biāo)構(gòu)成，都一定是特別系統(tǒng)化、復(fù)雜多元的，高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)任重道遠(yuǎn)。未來(lái)，我們還將不斷豐富數(shù)據(jù)維度，包括定期加入快遞物流公司在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、科技投入、綠色環(huán)保、創(chuàng)新發(fā)展、社會(huì)責(zé)任等方面的考量，旨在更全方位洞察中國(guó)快遞行業(yè)健康發(fā)展，多視角多維度地對(duì)快遞物流行業(yè)、快遞物流上市公司的數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘、分析與論證，推動(dòng)中國(guó)快遞物流更好地邁向高質(zhì)量發(fā)展的新時(shí)期。我們更加守望以快遞物流上市公司巨頭為引領(lǐng)效應(yīng)的全行業(yè)的共同進(jìn)步，更好地助力構(gòu)建以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局，更好地滿足人民美好生活需要，更好地服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展大局。

報(bào)告出品：智慧物流研究院、每經(jīng)智庫(kù)·未來(lái)商業(yè)研究中心

第一期：中國(guó)快遞物流健康監(jiān)測(cè)報(bào)告 | 虛假簽收投訴居高 上市公司低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)不減反增