券商股尾市突擊——道達投資手記

圖片來源：攝圖網

來源：道達號（微信號：daoda1997）

今天，大盤調整了大半天，滬指一度跌了40多點，下午大部分時間也不見起色。而在最后半個小時，眼看就要“不行了”，結果，中信證券和中信建投兩大主角聯袂大漲，不僅帶動券商股集體大漲，而且把指數拉了個紅盤。

這一波行情，感覺券商股的使命，就是來制造牛市信仰的。要發動行情的時候，券商股領頭；感覺行情要不行了的時候，又來救命。但是，“狼來了”喊了幾次之后，最終的結果會是什么呢？

券商股突擊

到底合不合并，倒是給個痛快話啊！

但是，想要的痛快話完全沒有！全靠市場自己猜測，自己YY！

下午2點20分之前，中信證券的股價毫無反應，死氣沉沉一陣陰跌，很多人都快把券商股遺忘了。

但是，就在大家快要睡著的時候，中信證券率先開始拉升，到下午2點52分的時候，一度沖擊漲停板，隨后尾盤回落，最終大漲7.26%。幾乎同時，中信建投也是放量大漲，最終上漲9.24%。

于是，很快有人開始猜測合并預期。中信證券現在市值4146億元，中信建投A股市值4033億元，如果這兩家龍頭券商最終合并，那就是一個8000億級別的超級大并購，完全可以比肩當年南北車的合并。畢竟，一個是“朝陽門巴克萊”，一個是“麥子店高盛”，強強聯合，那么國內絕無敵手。

但是，直到達哥發稿前，這兩家公司都沒有任何動靜。而在一個月前，兩家公司都是否認了傳聞的。

7月3日，中信證券公告的說法是，截止公告日，公司未獲悉上述傳聞的相關消息。第二天，又回復了上交所的監管工作函稱，經與中信集團確認，截至目前中信集團未討論過任何關于中信證券及中信建投重組合并的方案，中信集團也未與中央匯金投資有限責任公司簽署涉及收購中信建投股票的任何協議。

同時，中信建投也發布公告稱，截至目前，本公司未曾召開過黨委會審議批準上述傳聞所稱的相關計劃，也未得到任何股東有關上述傳聞的書面或口頭的信息，本公司不存在應披露而未披露的信息。

“截至目前”，這幾個字顯然是留有余地的，現在沒有不等于將來沒有，當然將來也可能沒有。現在一個多月過去了，大家肯定會去猜測，這就是想象空間。

其實，對于兩大券商的合并預期，我覺得有是最好的。如果實在沒有這方面的預期，券商行業今年的業績也非常給力，這和合并預期相比，是確定性的支撐。

中信建投最新公告，7月實現營收31.1億元，凈利潤16.98億元，去年同期凈利潤僅為6.18億元。而中信證券的7月凈利潤也高達44億元，6月凈利潤為9.47億元。

應該說，股市有牛市，券商股就有牛市，券商股就是牛市信仰。

疫苗股大跌

再看今天盤面，主要熱點還在軍工，尤其是天上飛的和海上跑的。天上飛的包括中直股份、航發科技、航發動力、中航高科等。海上跑的，主要就是航母產業鏈，比如中航電子、振芯科技、中船科技、中國船舶等。當然，這兩個領域的公司，肯定也是有交叉的。

前兩天，達哥在文章提到的兩個ETF，軍工ETF和國防ETF，今天分別上漲3.61%和4.28%，而且連續兩天上漲。在大盤比較低迷的時候，參與這種確定性的機會還是不錯的。

不過，這兩天，疫苗股的波動確實有點劇烈。康華生物，前天最高價達到996元，當天跌到887元，全天波動超過100元。昨天稍微反彈了點，今天遭遇跌停，股價跌了89.7元。

另外，昨天漲停的沃森生物，今天又是一根長陰線，差點就跌停了。此外，康泰生物跌停，智飛生物大跌7.43%。還有很多證券簡稱帶“生物”二字的公司，今天的跌幅都比較大。

關于疫苗股，真正的利空究竟在哪兒？很多疫苗公司，今年炒作的就是新冠肺炎疫苗。但這個疫苗，究竟何時能夠研究成功，究竟哪家公司能夠研究成功，這都是未知數。復星醫藥漲了那么多，但該公司研發的疫苗還在臨床試驗階段，實驗結果目前還是未知。

還有一點，醫藥公司不僅在研究疫苗，同時也在研究特效藥，一旦研制出特效藥，那么對疫苗股同樣是利空。所以，疫苗股在整體漲了那么多之后，現在可能逐漸快到等待“揭盲”的時候了。

沙盤推演

券商股拯救了大盤，滬指最終飄紅。明天市場會怎么走，可能同樣要看券商股的臉色。其他熱點，除了軍工股的炒作興致還比較高外，其他熱點的波動都比較大。個人認為，暫時以觀望為主。

另一方面，創業板指數今天跌了1.6%，5日均線再次被跌破，后市短線可能還會陷入調整。因為創業板指數7月13日的高點2896點，在近期的反彈中，始終未能突破，或許后市需要有一個更長的蓄勢時間。

（張道達）

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