股轉監管處罰新動向 16份監管函劍指違規擔保

每經編輯｜每經記者 冷輝 每經實習編輯 畢陸名    

每經記者 冷輝 每經實習編輯 畢陸名

新三板的監管風暴持續升級。

3月10日，股轉系統一次性發布8張監管公告，3月28日股轉系統又一次性開出了15張“罰單”！從這些公告內容來看,處罰的原因多是信披違規。

上周五（4月7日），股轉系統集中發布了16份監管函，4家券商和12家掛牌公司，均被采取自律監管措施，這次原因大都指向違規擔保。

擔保額占凈資產1111%

目前，部分公司治理水平不足導致經常出現違規擔保、信息違規披露等問題。此次，股轉集中開出的16張罰單，均指向相關公司擔保和信息披露違規情況，分別對4家券商和12家新三板掛牌公司采取自律監管措施。

《每日經濟新聞》記者注意到，12家公司違規擔保均涉及實際控制人、控股股東、董事長或總經理等公司高管，累計違規擔保金額占公司凈資產比重基本都在10%以上。

其中，同創股份違規擔保次數最多。2015年2月至2015年12月期間，累計違規提供擔保11筆，涉及金額逾1.5億元。大族冠華累計違規擔保金額最大，2014年7月至2015年12月期間，公司累計提供違規擔保金額超2億元。

累計違規對外擔保金額占比最高的為ST巨環，高達1111%！ST巨環掛牌新三板后，于2014年10月至2015年9月期間，累計違規對外擔保6筆、涉及擔保金額達7000萬元，擔保對象為掛牌公司控股股東、實際控制人的關聯方。

監管趨嚴成新三板常態

對于新三板的擔保亂象，中國民族證券投資銀行總部董事廣澤峰接受記者采訪時表示，“對于違規對外擔保金額較大、或者占凈資產比例較高的掛牌公司來說，需要承擔相應的連帶責任，一旦被擔保方無法償還債務，掛牌公司就需要履行相關的代為償還義務。這就導致部分公司可能出現資不抵債、現金流驟減等情況，對于公司正常生產經營造成重大影響，存在較大的風險”。

南山投資創始合伙人周運南向《每日經濟新聞》記者說道：“監管趨嚴已經成為了新三板的一種常態。”2016年以來，股轉系統清查、整頓了掛牌公司的關聯方資金占用亂象，之后又發布月度的主辦券商執業質量評價，到現在不斷加大對掛牌公司信息披露違規的考查和監管，此次多家公司又因違規擔保被罰，從中可以看出股轉系統在一步一步地強化監管態勢。

周運南提到，監管層對于市場各參與主體包括會所、律所、券商、掛牌公司不斷加強監管，并且各市場參與主體面臨的壓力彼此之間互相傳導，各市場主體會更加謹慎，這會倒逼整個新三板市場更加規范、透明。