三七互娛擬12億收購(gòu)兩公司股權(quán) 墨鹍科技客戶(hù)增量提升

每經(jīng)編輯｜白蕓    

每經(jīng)影視實(shí)習(xí)記者 白蕓

每經(jīng)影視編輯 溫夢(mèng)華

繼去年10月放棄收購(gòu)中匯影視之后，游戲巨頭三七互娛再次調(diào)整了6個(gè)月前披露的25億元收購(gòu)方案。

昨日（2月9日）早間，三七互娛（002555）發(fā)布公告，擬以12.07億元收購(gòu)墨鹍科技68.43%股權(quán)及智銘網(wǎng)絡(luò)49.00%股權(quán)。與10月的第一次調(diào)整相比，此次墨鹍科技的作價(jià)下調(diào)1.6億元。

圖據(jù)2017年2月9日《三七互娛:發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金報(bào)告書(shū)(修訂稿)》

據(jù)公告顯示，墨鹍科技2016年實(shí)際利潤(rùn)低于承諾凈利潤(rùn)，因而觸發(fā)本次交易價(jià)格下調(diào)。在下調(diào)交易價(jià)格的同時(shí)，墨鹍科技2016年業(yè)績(jī)承諾也由凈利潤(rùn)1.2億元下調(diào)至1.03億元。

此外，在2015年及2016年1~8月墨鹍科技的營(yíng)業(yè)總收入中，來(lái)自深圳騰訊的收入占總營(yíng)收比例分別為100％、72.48%，存在對(duì)單一客戶(hù)依賴(lài)度較高的風(fēng)險(xiǎn)。這一情況受到證監(jiān)會(huì)的關(guān)注，證監(jiān)會(huì)在反饋意見(jiàn)中令公司補(bǔ)充披露相關(guān)信息。

去年8月，三七互娛擬以25.6億元收購(gòu)中匯影視100%股權(quán)、墨鹍科技68.43%股權(quán)、智銘網(wǎng)絡(luò)49%的股權(quán)。其中，中匯影視100%股價(jià)作價(jià)12億元，墨鹍科技作價(jià)11.1億元，智銘網(wǎng)絡(luò)作價(jià)2.5億元。

圖據(jù) 2016年8月《三七互娛:發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金報(bào)告書(shū)》

隨后，10月，三七互娛對(duì)這筆25億元的大收購(gòu)進(jìn)行了調(diào)整，放棄收購(gòu)中匯影視，繼續(xù)以原價(jià)格收購(gòu)余下兩標(biāo)的墨鹍科技及智銘網(wǎng)絡(luò)的相應(yīng)股權(quán)。

而昨天，三七互娛再次調(diào)整了此次收購(gòu)，將墨鹍科技的交易價(jià)格下調(diào)1.6億元至9.5億元，智銘網(wǎng)絡(luò)作價(jià)未變。

據(jù)公告顯示，在2016年度上海墨鹍實(shí)際凈利潤(rùn)數(shù)低于承諾凈利潤(rùn)數(shù)，按照《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議》觸發(fā)本次交易價(jià)格下調(diào)。

圖據(jù)2017年2月9日《三七互娛:發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金報(bào)告書(shū)(修訂稿)》

同時(shí)，在昨日公布的收購(gòu)方案中，墨鹍科技2016年業(yè)績(jī)承諾亦下調(diào)至1.03億元。在10月收購(gòu)方案中，墨鹍科技承諾2016年度歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)需不低于1.2億元。

據(jù)最新評(píng)估報(bào)告，墨鹍科技2016年預(yù)測(cè)營(yíng)業(yè)收入為1.61億元，預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)為1.017億，仍略低于下調(diào)過(guò)的盈利承諾。

墨鹍科技客戶(hù)增量明顯

提升據(jù)最新收購(gòu)方案，在2014 年、2015 年以及 2016 年 1~8 月，墨鹍科技的營(yíng)業(yè)收入分別為14.65萬(wàn)元、1308.4萬(wàn)元和1.32億元，扣除非經(jīng)常損益的凈利潤(rùn)分別為-2865.3萬(wàn)元、-3314.7萬(wàn)元和 9442.5萬(wàn)元，當(dāng)期營(yíng)收全部來(lái)自《全民無(wú)雙》和《決戰(zhàn)武林》兩款游戲。

墨鹍科技主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 圖據(jù)《三七互娛:發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金報(bào)告書(shū)(修訂稿)》

而在2015年及2016年1~8月，墨鹍科技來(lái)自深圳騰訊的收入占營(yíng)業(yè)收入比例分別高達(dá)100.00%、72.48%。

圖據(jù)《三七互娛:發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金報(bào)告書(shū)(修訂稿)》

而據(jù)今年2月9日三七互娛發(fā)布的回應(yīng)公告數(shù)據(jù)顯示，來(lái)自深圳騰訊的逐月收入占同期營(yíng)業(yè)收入的占比由2015年底的100.00%下降至2016年8月的34.47%。由此看出，墨鹍科技對(duì)于第一大客戶(hù)深圳騰訊的依賴(lài)程度明顯下降，而客戶(hù)量將逐漸擴(kuò)大。