金橋信息業績預測失準 高管、保代遭交易所“點名”

每經編輯｜每經記者 李智    

今年以來，次新股成為A股市場上一道最為靚麗的風景線。萬達院線、暴風科技、唐德影視和迅游科技等一大批牛股，將次新股的瘋狂和魅力演繹得淋漓盡致。但在獲得市場追捧的同時，一部分次新股卻出現隱憂，周三（12月9日），上半年業績大幅下滑的金橋信息遭到上證所通報批評，同時被“點名”的還有兩位保薦代表人。

上市三月業績“變臉”

周三，上證所網站上出現了一份《關于對上海金橋信息股份有限公司和有關責任人予以通報批評的決定》（以下簡稱《決定》），而金橋信息是一家今年才剛剛登陸A股市場的新面孔。

從《決定》透露的信息來看，金橋信息在5月27日披露的《上市公告書》中，預計公司2015年上半年經營業績不會發生重大變化。8月22日，公司披露2015年半年度報告顯示，公司當期歸屬于上市公司股東的凈利潤為26.07萬元，同比大幅下降94.28%，與《上市公告書》中預計的業績存在重大差異。《每日經濟新聞》記者注意到，就在金橋信息半年報披露之后，公司股價遭遇了連續兩個跌停，引起市場廣泛關注。

上證所指出，金橋信息上市時已接近半年度報告期截止日，公司未能合理、審慎預計公司業績變化，分析并披露可能出現的情況及主要原因，致使《上市公告書》預計業績與實際業績出現重大差異，相關信息披露不準確，對投資者造成誤導。

另外，在半年度報告期截止日后，公司在知悉2015年上半年業績將出現大幅下滑的情況下，仍未及時對《上市公告書》中做出的業績預告刊登更正公告，直至8月22日發布半年度報告時才披露實際業績情況。公司不僅存在對上述信息披露不準確的情況，還存在對業績預告信息未及時更正的情形。

基于上述違規行為，上證所對公司時任董事長兼總經理金國培、財務總監沈穎華和董事會秘書李志明予以通報批評。

營業利潤降50%成紅線

除金橋信息以及相關高管外，兩名保薦代表人也被卷入其中。在上證所發出的《公監函》中，上證所指出保薦代表人崔勇、吳薇未能勤勉盡責，未在金橋信息首次公開發行股份上市核查意見中對公司上半年業績下滑風險進行說明，在持續督導期間也未能履行督導義務督促公司及時刊登業績預告更正公告。上證所決定，對保薦代表人崔勇、吳薇予以監管關注。

對此，一位業內人士表示，在今年新股發行改革以及即將到來的注冊制時代，中介機構扮演著越來越重要的責任，比如建立保薦機構先行賠付制度等。從目前的制度來看，如果企業在上市當年業績就出現明顯“變臉”，中介機構還面臨著不小的風險。

根據《證券發行上市保薦業務管理辦法》第七十二條，發行人在持續督導期間出現下列情形之一的，中國證監會可根據情節輕重，自確認之日起3個月到12個月內不受理相關保薦代表人具體負責的推薦；情節特別嚴重的，撤銷相關人員的保薦代表人資格。其中一項就包括“公開發行證券并在主板上市當年營業利潤比上年下滑50%以上”。

因此，如果今年在滬市上市新股出現全年營業利潤同比降幅超過50%的情況，保薦代表人可能會受到處罰。

雖然目前上市公司年報尚未出爐，但是今年上市的次新股前三季度業績已經悉數亮相。記者注意到，上半年業績出現明顯滑坡的金橋信息，在第三季度“成功逆襲”，1~9月營業利潤實現同比扭虧。但華友鈷業和韓建河山兩家公司，今年1~9月營業利潤卻出現了明顯的下滑。其中，華友鈷業在三季報中還明確表示，預計2015年全年實現營業利潤、凈利潤同上年相比有可能下滑50%以上，甚至出現虧損，原因在于鈷、銅和鎳產品價格短期內難以回升或持續下跌，將導致公司產品毛利率進一步下降等。而韓建河山也在三季報中透露，預計2015年1~4季度實現歸屬于上市公司股東的凈利潤與上年同期相比將大幅減少。