3萬手凈空單壓頂 期指短期或陷弱勢(shì)

昨日，期指延續(xù)了上一交易日的下跌行情。期指主力合約換月完成，當(dāng)月合約1406小幅高開低走，收大陰線，最終報(bào)于2135.6點(diǎn)，下跌29.2點(diǎn)或1.35%，新晉主力合約IF1407開盤于2162.2點(diǎn)，全天基本延續(xù)單邊下跌，午后加速下行，最終報(bào)收大陰線，盤終下跌30.4點(diǎn)，跌幅1.41%，成交52萬手，持倉(cāng)11萬手，增倉(cāng)1.9萬余手，總持倉(cāng)創(chuàng)出18.9萬手的歷史高峰。 盤面上看，期指空頭力量集中釋放，對(duì)多頭壓制較強(qiáng)，特別是IF1406合約本周即將交割，空頭主力逐步向1407合約轉(zhuǎn)移。從中金所持倉(cāng)數(shù)據(jù)看，周三空頭主力席位在IF1407合約加碼明顯，空頭主力海通期貨、中信期貨、廣發(fā)期貨大舉加倉(cāng)1787手、4736手、2960手。昨日，廣發(fā)期貨繼續(xù)增持空單1571手，不過，中信期貨和海通期貨并未大幅增倉(cāng)。 瑞達(dá)期貨表示，周五IF1406合約交割，期指總持倉(cāng)持續(xù)刷歷史新高連續(xù)四個(gè)交易日在18萬手之上，多空爭(zhēng)奪進(jìn)入白熱化階段。目前三大合約空單持倉(cāng)量接近15萬手，凈空單逾3萬手，可見空頭來勢(shì)洶洶，短期或以弱勢(shì)調(diào)整為主。 今日，期指IF1406合約將迎來交割日，有市場(chǎng)人士擔(dān)憂期指交割將引發(fā)變盤。銀河期貨股指期貨分析師周帆對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，期指“交割日魔咒”出現(xiàn)的可能性不大。“目前股指期貨交易非常活躍，日交易量是現(xiàn)貨滬深300的7-10倍。并且，國(guó)內(nèi)目前上市的股指相關(guān)的衍生品只有IF一種，衍生品也不存在共振效應(yīng)。故”交割日魔咒“或許更多是投資者的心理作用，IF并不存在”交割日魔咒的條件。 基本面上，今年5月份，全國(guó)70個(gè)大中城市中，有35個(gè)城市的新建商品住宅價(jià)格環(huán)比下降，占比達(dá)到50%，比4月暴增27個(gè)，整體平均降幅為0.15%，為近24個(gè)月以來的新低，也是此期間首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。在并無政策明顯壓制的背景下，傳統(tǒng)熱銷期卻出現(xiàn)“量?jī)r(jià)齊跌”的局面，表明房地產(chǎn)拐點(diǎn)來臨。 此外，貨幣市場(chǎng)霎時(shí)現(xiàn)“錢緊”局面，18日，龍大肉食、飛天誠(chéng)信、雪浪環(huán)境、聯(lián)明股份4只新股打響了第二輪IPO啟動(dòng)的第一槍。據(jù)估計(jì)，近日市場(chǎng)因打新而導(dǎo)致凍結(jié)的資金將會(huì)超過3000億元，市場(chǎng)本就不多的活躍資金被大量抽血，短線市場(chǎng)遭遇流動(dòng)性危機(jī)。 周帆認(rèn)為，近期期指出現(xiàn)回落主要是由于IPO抽水導(dǎo)致部分熱錢外流，以及對(duì)地產(chǎn)下跌風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂所致。中長(zhǎng)期來看，不確定性的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)基本出盡，市場(chǎng)向下動(dòng)能不會(huì)太強(qiáng)。目前市場(chǎng)處于小幅波動(dòng)尋找方向，今日期指有望延續(xù)該特點(diǎn)。 上海中期期貨表示，市場(chǎng)資金熱衷于打新，導(dǎo)致近期資金成本大幅回升，同時(shí)股市資金流出跡象明顯加重，IPO的重啟料將分流股市資金從而給指數(shù)短期走勢(shì)造成壓力。不過，5月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)止跌企穩(wěn)，利好政策頻頻發(fā)布，加之期指主力合約再度逼近2100點(diǎn)這一技術(shù)支撐位，預(yù)計(jì)短期期指下方空間有限，或維持在區(qū)間震蕩運(yùn)行。