酒店業景氣度回升 希爾頓擬IPO融資償債

每經編輯｜每經記者 趙陳婷 發自北京    

每經記者 趙陳婷 發自北京

近日，據路透社報道，希爾頓酒店集團（HiltonHotelsCorp）日前在美國提交了上市申請，計劃首次公開發行股票（IPO）融資12.5億美元。這背后是國際酒店行業營收和利潤迎來全面攀升，希爾頓的主要對手萬豪國際（NYSE：MAR）和喜達屋（NYSE：HOT）的股價都接近6年新高。

華美酒店顧問有限公司首席知識管理專家趙煥焱對 《每日經濟新聞》記者表示，希爾頓上市是必然的，因為黑石當時收購希爾頓目的在于投資，現在是黑石出手的時候了。

2007年，黑石集團（BlackstoneGroup）以267億美元創行業紀錄價格拿下希爾頓酒店，此后有報道稱，金融危機讓整個酒店行業陷入低谷，受旅游市場萎縮、酒店入住率和營收急劇下滑的影響，當時黑石面臨償還希爾頓200億美元債務的風險，同時希爾頓價值急劇縮水也增加了資不抵債的概率。

然而，隨著酒店業近年景氣度回升，希爾頓2013年預計息稅折舊前利潤將比2009年提高了58%。截至今年6月底的上個財政年度，希爾頓銷售收入94億美元，凈利潤4.27億美元。如今，希爾頓酒店集團選擇在美國申請IPO募集12.5億美元。

據提交給監管機構的公告，希爾頓計劃利用所募得的資金償付債務。截至今年6月底，希爾頓賬面借款仍高達140億美元，主承銷商有德意志銀行、高盛集團、美國銀行和摩根斯坦利。不過希爾頓酒店集團并未披露售股數量和售股價格。

按照12.5億美元衡量，希爾頓的IPO將是酒店企業中最大的一筆，超過凱悅酒店 （NYSE：H）在2009年10.9億美元的發行。有行業分析師指出，希爾頓重回股市對其來說是個好機會，當前酒店客房需求強勁復蘇，加上新的供應鏈成長十分遲緩時，會讓酒店業前景一片看好。

不過，上世紀80年代末就進入中國的希爾頓一直被視為“慢吞吞”的代表。2007年前希爾頓在中國只有零星幾家，此后每年保持2～3家酒店的開店速度。自2011年以來，希爾頓對其在中國的戰略進行了重大調整。其全球品牌暨商務服務總裁PaulBrown曾表示：“我們判斷中國將成為希爾頓全球在美國之外的第二大市場。在2015年前，希爾頓全球計劃在中國開100家新酒店。”