中國交建瘦身發行 融資額縮水75%

每經編輯｜每經記者 李智    

每經記者 李智

該來的總會來。從2011年9月23日披露申報稿開始，中國交建（601800）這個名字，和其200億元的融資計劃就一次一次的被大家提及。而在今日，早已過會的公司終于向A股市場邁出了具有關鍵意義的一步。令人感到欣慰的是，中國交建最終確定的融資額較之前的市場預期有明顯的縮水。

中國交建今日發布的招股意向書顯示，公司本次發行不超過16億股，其中預留5.04億股用于換股，回撥機制啟動前、網上網下發行規模調節前，網下初始發行不超過4.38億股，約占本次初始發行規模的27.38%，網上初始發行不超過4.38億股，約占本次初始發行規模的27.38%。網上、網下發行結束后，發行人和聯席主承銷商將根據最終確定的發行價格對網上、網下發行股數進行調節，使得最終戰略配售、網上、網下募集資金總規模不超過50億元。

雖然50億元的融資額看似龐大，但是與此前中國交建披露的信息相比，卻明顯“溫柔”了不少。按照中國交建原來的發行計劃，預計發行不超過35億股A股，募集資金不超過200億元。換句話說，此次中國交建發行數量縮水17億股，融資規模也大幅減少了75%。另外，中交股份目前的發行價格尚未確定。根據安排，中國交建將在2月15進行申購，并在2月16日確定發行價格、換股吸收合并路橋建設（600263，收盤價14.71元）的換股價格。

業內人士表示，中國交建早在去年9月28日就已經過會，登陸A股市場早在各方預期當中，而這一次融資額的明顯縮水，應該是考慮了整個A股市場的承受能力。按照常理來說，預期當中的中國交建，意料之外的選擇了“瘦身”登場，應該是一個比較正面的消息。不過考慮到A股極度疲軟，市場資金究竟會作出怎樣的選擇，確實不好判斷。

此外，由于詢價機構不足20家，被打上“首家創業板發行失敗公司”烙印的朗瑪信息（300288），今日宣布重新啟動發行工作。

朗瑪信息表示，截至目前發行人已根據《證券發行與承銷管理辦法》的有關規定向中國證監會重新備案發行相關文件，經與保薦人（主承銷商）協商后決定重新啟動發行人首次公開發行股票并在創業板上市的發行工作。按照計劃，重新詢價將由保薦人 （主承銷商）于2012年2月1日至2月3日，通過深交所的網下發行電子平臺重新組織實施。