半導體早參 | DeepSeek發(fā)布新模型，英偉達投資20億美元入股EDA霸主新思科技

2025年12月1日，滬指漲0.65%，報收3914.01點；深成指漲1.25%，報收13146.72點；創(chuàng)業(yè)板指漲1.31%，報收3092.50點?？苿?chuàng)半導體ETF（588170）漲0.22%，半導體材料ETF（562590）漲1.55%。

隔夜外盤：截至收盤，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)跌0.90%；納斯達克綜合指數(shù)跌0.38%；標準普爾500種股票指數(shù)跌0.53%。費城半導體指數(shù)跌0.07%，恩智浦半導體漲2.33%，美光科技漲1.68%，ARM跌0.41%，應用材料漲0.99%，微芯科技跌0.28%。

行業(yè)資訊：

1. 消息面上， 12月1日晚間，DeepSeek發(fā)布兩個正式版模型：DeepSeek-V3.2 和 DeepSeek-V3.2-Speciale。據(jù)悉，目前DeepSeek官方網(wǎng)頁端、App 和 API 均已更新為正式版 DeepSeek-V3.2。Speciale 版本目前僅以臨時 API 服務形式開放，以供社區(qū)評測與研究。

2. 周一（12月1日）英偉達以每股414.79美元的價格投資20億美元入股新思科技。為了進一步采用GPU加速工程解決方案，兩家公司將在工程和市場推廣活動中展開合作。新思科技是全球排名第一的芯片自動化設計解決方案提供商，全球排名第一的芯片接口IP供應商，同時也是信息安全與軟件質(zhì)量的全球領導者。

3. 12月1日，A股市場AI眼鏡概念股市場關注度再度升溫。消息面上，近期，海內(nèi)外科技巨頭紛紛入局“AI眼鏡”賽道。其中，阿里巴巴集團控股有限公司于11月27日正式發(fā)布夸克AI眼鏡，接入千問大模型，首批已售罄；理想汽車即將于12月3日舉行旗下首款AI眼鏡發(fā)布會；Meta新款Ray-Ban智能眼鏡在全球市場反響熱烈；谷歌也正重啟AI眼鏡項目，最早或于2026年第四季度發(fā)布。

4. 據(jù)悉，三星電子和SK海力士已成為谷歌TPU供應鏈中的關鍵參與者。其中，SK海力士或成為谷歌第七代TPU內(nèi)部HBM3E 8層芯片的首選供應商，并將獨家為第七代改進型產(chǎn)品（TPU 7e）提供HBM3E 12層芯片，使之具備更高的能效。

華金證券表示，持續(xù)看好人工智能推動半導體超級周期，從設計、制造到封裝測試以及上游設備材料端，建議關注半導體全產(chǎn)業(yè)鏈。

相關ETF：公開信息顯示， 科創(chuàng)半導體ETF（588170）及其聯(lián)接基金（A類：024417；C類：024418）跟蹤上證科創(chuàng)板半導體材料設備主題指數(shù)，囊括科創(chuàng)板中 半導體設備（61%）和半導體材料（23%）細分領域的硬科技公司。 半導體設備和材料行業(yè)是重要的國產(chǎn)替代領域，具備國產(chǎn)化率較低、國產(chǎn)替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導體需求擴張、科技重組并購浪潮、光刻機技術進展。

半導體材料ETF（562590）及其聯(lián)接基金（A類：020356、C類：020357），指數(shù)中半導體設備（61%）、半導體材料（21%）占比靠前，充分聚焦半導體上游。